Ein Privatkredit gilt vielen als schneller Weg zu frischer Liquidität — sei es zur Aufstockung des Eigenkapitals beim Immobilienkauf, zur Finanzierung von Modernisierungen oder zur Überbrückung kurzfristiger Engpässe im Cashflow. Doch zwischen Effektivzins, Vermittlungsprovision und steuerlicher Behandlung der Zinsen liegen oft mehrere tausend Euro Unterschied. Wer als Investor klug agiert, kennt nicht nur die Konditionen der bekannten Plattformen wie auxmoney oder Giromatch, sondern weiß auch, wann sich ein Privatkredit gegenüber einer klassischen Bankfinanzierung wirklich lohnt — und wann er zur teuren Falle wird.
Was ist ein Privatkredit — und warum greifen Investoren darauf zurück?
Ein Privatkredit im engeren Sinne ist ein Kredit von privat an privat, vermittelt über Crowdlending-Plattformen wie auxmoney oder Giromatch, bei dem private Anleger die Darlehenssumme bereitstellen. Im weiteren Sinne wird der Begriff auch für klassische Ratenkredite an Privatpersonen genutzt. Für Immobilien-Investoren ist der Privatkredit selten die Hauptfinanzierung, sondern ein taktisches Werkzeug — etwa um die Eigenkapitalquote zu heben, eine Anschlussfinanzierung zu glätten oder eine kurzfristige Renovierung zu stemmen, bevor die Immobilie neu vermietet oder verkauft wird. Die wichtigsten Merkmale im Überblick:
Schnelle Auszahlung — oft binnen 48 Stunden verfügbar
Bonitätstoleranter — auch SCHUFA-Score B oder C möglich
Zweckungebunden — anders als ein Annuitätendarlehen
Keine Grundschuldeintragung — Notarkosten entfallen
Die Konditionen variieren erheblich — sowohl zwischen den Plattformen als auch im Vergleich zur klassischen Bank. Wer 30.000 € über 60 Monate aufnimmt, zahlt je nach Anbieter und Bonität zwischen rund 2.400 € und 16.000 € Gesamtzinsen. Die folgende Tabelle zeigt die aktuellen Eckdaten der relevantesten Privatkredit-Anbieter im direkten Vergleich zur Hausbank.
Kriterium
auxmoney
Giromatch
Bank-Ratenkredit
Kredithöhe
1.000 – 50.000 €
bis 25.000 €
1.000 – 100.000 €
Laufzeit
12 – 84 Monate
12 – 60 Monate
12 – 120 Monate
Effektivzins p. a.
3,2 – 19,95 %
2,9 – 6,9 %
4,0 – 11,5 %
Vermittlungsprovision
2,95 % einmalig
0,1 – 2,25 % einmalig
keine
Servicegebühr
2,50 € / Monat
keine
keine
Auszahlung
2 – 7 Tage
1 – 5 Tage
3 – 14 Tage
Bonitätsanforderung
mittel bis niedrig
mittel bis hoch
hoch
Praxis-Realität: Die beworbenen Topzinsen ab 2,9 % erhalten nur etwa 5–10 % der Antragsteller mit Bonitätsklasse A und unbefristetem Arbeitsverhältnis. Der durchschnittlich vergebene Effektivzins liegt 2025 bei rund 7,5 – 9,5 % über alle Plattformen.
Privatkredit Kosten: Rechenbeispiel mit echten Zahlen
Theorie ist gut — eine konkrete Beispielrechnung zeigt, was wirklich übrig bleibt. Angenommen, ein Investor nimmt 30.000 € über 60 Monate auf, um beim Erwerb einer vermieteten Eigentumswohnung die Eigenkapitalbedarf berechnen-Lücke zu schließen.
Position
auxmoney (8,9 %)
Giromatch (5,5 %)
Hausbank (6,2 %)
Nettodarlehen
30.000 €
30.000 €
30.000 €
Vermittlungsprovision
885 €
525 €
0 €
Servicegebühr (60 Mt.)
150 €
0 €
0 €
Zinskosten gesamt
7.215 €
4.380 €
4.965 €
Gesamtkosten
8.250 €
4.905 €
4.965 €
Monatsrate
620 €
572 €
583 €
Differenz: Über 60 Monate entstehen zwischen dem teuersten und günstigsten Angebot rund 3.345 € Mehrkosten — bei identischer Kreditsumme. Wer den Privatkredit zur Brücke beim Immobilienkauf nutzt, sollte diese Belastung zwingend in den Cashflow Rechner einpflegen, bevor das Investment fixiert wird.
Steuerliche Behandlung: Wann sind die Zinsen absetzbar?
Der entscheidende Hebel — und genau hier machen viele Privatanleger Fehler. Zinsen aus einem Privatkredit sind nicht pauschal steuerlich absetzbar. Es kommt ausschließlich auf die Mittelverwendung an. Maßgeblich ist § 9 EStG (Werbungskosten) in Verbindung mit § 21 EStG (Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung).
Vermietete Immobilie — Zinsen voll als Werbungskosten absetzbar
Modernisierung Mietobjekt — Zinsen absetzbar nach § 9 EStG
Selbstgenutztes Eigenheim — Zinsen NICHT absetzbar
Möbel/Privatkonsum — keine steuerliche Geltendmachung
Mischfinanzierung — strikte Trennung der Mittelverwendung nötig
Praxis-Beispiel: Ein Investor finanziert per Privatkredit (30.000 €, 8,9 % effektiv) die Sanierung einer vermieteten Wohnung in Leipzig. Die jährlichen Zinsen von rund 1.800 € im ersten Jahr senken bei einem persönlichen Steuersatz von 42 % die Steuerlast um etwa 756 €. Effektiv kostet das Darlehen damit nur noch rund 5,2 % netto. Wichtig: Das Finanzamt verlangt einen klaren Nachweis der Mittelverwendung — am besten ein separates Konto, auf das der Kredit fließt und von dem ausschließlich Handwerkerrechnungen bezahlt werden.
Privatkredit vs. Immobilienkredit: Wann lohnt was?
Ein Privatkredit ist kein Ersatz für ein Annuitätendarlehen — aber in bestimmten Konstellationen die bessere Wahl. Wie im Ratgeber Immobilienfinanzierung beschrieben, hängt die optimale Finanzierungsstruktur stark von Eigenkapitalquote, Objektart und Anlagehorizont ab. Die folgenden Szenarien helfen bei der Einordnung.
Szenario
Empfehlung
Begründung
Hauptfinanzierung Kauf 400.000 €
Annuitätendarlehen
3,5 – 4,2 % vs. 7 – 9 % Privatkredit
Aufstockung EK um 25.000 €
Privatkredit (Giromatch)
schnell, ohne Grundbuch
Sanierung Bestandsobjekt
KfW + Privatkredit
Zinsen voll absetzbar
Überbrückung bis Verkauf
Privatkredit kurz
flexibel kündbar
Möbel / Privatkonsum
Bank-Ratenkredit
günstigster Zins, einfacher
Faustregel: Sobald die Kreditsumme 50.000 € überschreitet oder eine Grundschuld als Sicherheit infrage kommt, ist der klassische Tilgung Immobilienkredit-Pfad fast immer günstiger. Der Privatkredit spielt seine Stärke unterhalb dieser Schwelle aus.
Renditebetrachtung: Lohnt sich der Privatkredit als EK-Hebel?
Ein häufig übersehener Aspekt: Wer die Eigenkapitalquote per Privatkredit aufstockt, hebelt zwar die Eigenkapitalrendite — verschlechtert aber den laufenden Cashflow. Beispielrechnung an einer Eigentumswohnung für 250.000 € Kaufpreis, 12.000 € Jahresnettomiete:
Variante B sieht renditestärker aus, ist aber riskanter: Bei Mietausfall oder Zinsanstieg bei der Anschlussfinanzierung kippt das Modell schnell. Investoren sollten deshalb vor dem Hebeln per Privatkredit zwingend die Nettorendite berechnen und gegen die Bruttorendite berechnen spiegeln. Erst wenn auch nach Privatkredit-Belastung mindestens ein neutraler Cashflow steht, ist der Hebel vertretbar.
Handlungsempfehlung: Entscheidungsbaum für Investoren
Der schnelle Pfad zur richtigen Entscheidung — abhängig von Zweck und Volumen. Wer ehrlich zu sich selbst ist, vermeidet teure Fehlentscheidungen.
Summe unter 25.000 €? — Giromatch & Bank vergleichen
Bonität A/B mit SCHUFA? — Bank-Ratenkredit zuerst prüfen
Mittel für Vermietungsobjekt? — Zinsabzug nach § 9 EStG sichern
Cashflow nach Belastung negativ? — Finger weg, Eigenkapital sparen
Anschlussfinanzierung in < 24 Monaten? — Vorfälligkeit prüfen
Wer eine Immobilie als Immobilie als Kapitalanlage erwirbt, sollte den Privatkredit nie isoliert betrachten, sondern als Baustein der Gesamtfinanzierung. Vor jeder Unterschrift gehören drei Dokumente auf den Tisch: Tilgungsplan, Effektivzinsberechnung nach PAngV und der eigene Cashflow-Plan über mindestens 10 Jahre.
Wie hoch sind die typischen Effektivzinsen für einen Privatkredit 2026?
Die Bandbreite ist enorm. Während Bonitätsklasse A bei Giromatch und auxmoney Effektivzinsen ab rund 2,9 bis 4,5 Prozent erhält, zahlen Antragsteller mit mittlerer Bonität typischerweise zwischen 7 und 11 Prozent. Bei schwacher Bonität sind 15 bis fast 20 Prozent realistisch. Der durchschnittlich tatsächlich vergebene Zinssatz liegt 2025/2026 plattformübergreifend bei rund 8 Prozent — deutlich über den Werbeangaben. Für eine seriöse Kalkulation sollten Investoren immer mit einem Aufschlag von mindestens 3 Prozentpunkten auf den beworbenen Bestzins rechnen, bis das individuelle Angebot vorliegt.
Sind die Zinsen aus einem Privatkredit steuerlich absetzbar?
Das hängt ausschließlich von der Mittelverwendung ab, nicht vom Kreditgeber. Werden die Mittel nachweislich für eine vermietete Immobilie eingesetzt — etwa zur Sanierung, Modernisierung oder zum anteiligen Erwerb — sind die Zinsen nach § 9 EStG in Verbindung mit § 21 EStG voll als Werbungskosten bei den Einkünften aus Vermietung und Verpachtung absetzbar. Bei selbstgenutzten Immobilien oder reinem Privatkonsum besteht kein Abzugsrecht. Entscheidend ist ein lückenloser Verwendungsnachweis, idealerweise über ein separates Konto, das ausschließlich für den investiven Zweck genutzt wird.
Was ist der Unterschied zwischen Privatkredit und Immobilienkredit?
Ein Immobilienkredit ist ein zweckgebundenes Darlehen, das durch eine Grundschuld auf der finanzierten Immobilie besichert wird. Dadurch sind die Zinsen mit aktuell etwa 3,5 bis 4,5 Prozent deutlich niedriger, die Laufzeiten reichen bis 30 Jahre und die Summen liegen typischerweise zwischen 100.000 und mehreren Millionen Euro. Ein Privatkredit ist dagegen unbesichert, zweckungebunden, läuft maximal 84 Monate, hat ein Volumenlimit von rund 50.000 Euro und kostet 4 bis 20 Prozent Zinsen. Für den eigentlichen Immobilienkauf ist der Privatkredit damit ungeeignet — er ergänzt höchstens als kurzfristiger Baustein.
