C-Corporation/ C Kapitalgesellschaft: Gründung, Vorteile & Nachteile

Eine C Corporation, auch C Corp genannt, ist im Gegensatz zur ähnlichen S Corp eine echte Kapitalgesellschaft. Das bedeutet, dass einige steuerliche Vorteile wegfallen, während einige andere Vorteile zum Tragen kommen. Im Folgenden erfahren Sie, warum und in welchen Fällen die C Corp die richtige Entscheidung für Sie sein kann.

Definition und Grundlagen: Die C-Corp als echte Kapitalgesellschaft

Eine C-Corp ist ein steuerpflichtiges Unternehmen, das wie eine Kapitalgesellschaft agiert. Alle Immobilien oder Objekte, die sie besitzt, werden ebenfalls im Namen der Corporation geführt und jede Wertsteigerung, z.B. durch Wertzuwachs, wird als Körperschaft besteuert.

• C Corporation = Steuerpflichtige Körperschaft

US-Firmengründung speziell für Tax-Lien-Investoren

• Gründung einer LLC oder Corporation
• Registered Agent Service (gesetzlich vorgeschrieben)
• Geschäftsadresse
• Postservice

• US-Firmengründung

Gründung einer C-Corp: Anleitung, Schritte, Dokumente

Um eine C-Corp zu gründen, müssen Sie als erstes den Ort wählen, an dem Sie die Unterlagen einreichen wollen. Drei wichtige Dinge sind zu beachten: Anmeldegebühren (Nevada ist am teuersten, Hawaii, Colorado und Arkansas am billigsten), die Gesetze und Satzungen und ob Ihr Name schon vergeben ist. Dann müssen Sie Ihren Vorstand zusammenstellen, mit dem Sie dann die Gründungsurkunde beim Staat einreichen. Aber aufgepasst! Dies bedeutet nicht, dass Ihre Gesellschaft gegründet wird, sondern dass Sie den Staat lediglich darüber informieren, dass Sie beabsichtigen, eine Gesellschaft zu gründen. Als nächstes werden Sie mit dem Vorstand entscheiden, wie die Dinge funktionieren, wer was macht und was erlaubt oder nicht erlaubt ist (d.h. die Satzung formalisieren und eine Betriebsvereinbarung finden). Nachdem dies erledigt ist, wird es schriftlich festgehalten und an den Staat weitergeleitet.

Prozess zusammengefasst:

1. Wählen Sie einen Standort (z. B. Hawaii oder Colorado)
2. Vorstand finden
3. Gründungsurkunde einreichen
4. Betriebsvereinbarung
5. Endgültige Zertifizierung

Dokumente:

• Betriebsvereinbarung
• Statement of Corporate Form/Management Structure

Vorteile: Kapitalbeschaffung und Haftung

Eine C-Corp ist eine gute Möglichkeit, viele der Probleme von S-Corporations zu überwinden. Zum einen haben Sie eine verbesserte Möglichkeit der Kapitalbeschaffung, da die Struktur das Anwerben von Investoren wesentlich einfacher und bequemer macht. Zum anderen gibt es, wie bei allen Formen von Immobiliengesellschaften, einen Haftungsschutz, d.h. es haftet die Gesellschaft und nicht die dahinter stehende Person. Schließlich ist ein großer Vorteil, dass C-Corps in gewissem Sinne selbst erhaltend sind. Die meisten Unternehmensstrukturen hören auf zu existieren, sobald Eigentümer oder Investoren ausscheiden. Dies ist bei C-Corps jedoch nicht der Fall, sie bleiben bestehen, auch wenn der Eigentümer das Unternehmen verlässt.

• Einfachere Kapitalbeschaffung
• Haftungsschutz
• Selbsttragend

Nachteile: Doppelbesteuerung, Vorschriften und Gebühren

Nun gibt es trotz aller Vorteile auch erhebliche Nachteile. Diese haben dazu geführt, dass viele Leute verkünden, dass niemand jemals seine Immobilien in einer C-Corp halten sollte, aber das ist natürlich nicht wahr. Der größte Nachteil ist natürlich die Doppelbesteuerung. Viele Menschen suchen eine Immobiliengesellschaft, um genau diese Doppelbesteuerung zu vermeiden. Eine Kommanditgesellschaft erlaubt es z.B., dass Investoren ihre Gewinne nur einmal versteuern, was bei einer C-Corp nicht der Fall ist. Außerdem haben C-Corps eine Menge Vorschriften, die sie einhalten müssen. Das bedeutet eine Menge Papierkram für Buchhalter oder Eigentümer. Schließlich können C-Corps hohe Kosten für die Gründung sowie für die Aufrechterhaltung verursachen.

• Doppelte Besteuerung
• Viele Vorschriften = viel Papierkram
• Große Gebühren für Gründung und Unterhalt

Sie investieren in Immobilien und wollen Steuern sparen?

Steuervergünstigungen Immobilien

Immobilien-C-Corporation: Große Investitionen

Um im großen Stil in Immobilien zu investieren, sind C-Corporations genau das Richtige. Jetzt ist es wichtig zu wissen, was sich hinter den tatsächlichen C-Corporations und S-Corporations verbirgt und was sie bedeuten.

Was ist der Unterschied zwischen einer S Corp und einer C Corp?

In Wirklichkeit gibt es keinen wirklichen Unterschied. Auch S-Corps sind C-Corps, nur dass sie ein anderes IRS-Formular eingereicht haben. Eine S-Corporation wird auch als Sub-S bezeichnet und ist eine C-Corporation, die das Formular 2553 eingereicht hat und sich dafür entschieden hat, wie in Unterkapitel S des Codes beschrieben behandelt zu werden. Natürlich können Sie sich immer für mehrere Immobiliengesellschaften, eine Multiple Entity entscheiden, die Ihnen die Vorteile jeder Unternehmensform bietet.

S-Körperschaften = C-Körperschaften mit Sub-S-Status

Begriffsverwirrung und Gesetzmäßigkeiten – Investitionen falsch verstanden

Es sollte erwähnt werden, dass egal was, jede Corporation, die gegründet wird, eine C-Corporation ist. Daran führt kein Weg vorbei. Das bedeutet, dass Sie standardmäßig eine C-Corporation gründen werden. Es ist nur im Nachhinein möglich, eine S-Corp-Wahl zu beantragen. Dies bringt die Corporation dann in einen Sub-S-Status.

Wie können C-Corporations die Doppelbesteuerung vermeiden? Immobiliensteuern sparen

Jeder möchte weniger Grundsteuern zahlen. Vor allem dann, wenn man Steuern auf bereits versteuerte Erträge zahlt, was bei Immobilieninvestitionen häufig der Fall ist. Wie ist es also möglich, den größten Nachteil von C-Corps, die Doppelbesteuerung, zu vermeiden? Lassen Sie uns das erklären. Zuerst, warum dies ein Nachteil ist, dann das rechtliche Umfeld der Umwandlung in eine S-Corp, wie man in eine S-Corp umwandelt und wie lange dieser Prozess dauert. Und schließlich, um einen Überblick zu bekommen, wie viel Sie zahlen, die vollen Steuersätze in den US-Bundesstaaten für C-Corporations.

1. Warum ist die Doppelbesteuerung ein Nachteil für Corporations?
2. Kann ich meine C-Corp in eine S-Corp umwandeln?
3. Wie wandelt man eine C-Corp in eine S-Corp um
4. Wie lange dauert es, eine S Corp. zu werden?
5. Wie hoch sind die Steuern für eine C Corp?

Warum ist die Doppelbesteuerung ein Nachteil für Kapitalgesellschaften?

An sich ist die rechtliche Struktur, die eine Doppelbesteuerung ermöglicht, kein Problem. Wenn Sie Gewinne aus Ihrer Immobilieninvestition erzielen wollen, ist das ein Problem. In der Tat hat eine Corporation, die keine „pass-through entity“ wie LLCs oder S Corps ist, viele Vorteile. Aus diesen Gründen wählen die Leute die C-Corp. Die Doppelbesteuerung ist nur dann ein Nachteil, wenn ein Investor, Eigentümer oder Mitglied, Geld von der Corporation erhalten möchte. Im Falle einer S-Corp wird dies einmalig als persönliches Einkommen deklariert. Bei einer C-Corp wird es einmal in der Firma und einmal in der eigenen Tasche besteuert.

• Nur ein Problem beim Abheben von Geld

Vermeiden Sie die Doppelbesteuerung: Kann ich meine C-Corp in eine S-Corp umwandeln?

Die Steuern beim Kauf von Immobilien sind bereits verwirrend und manchmal auch kostspielig. Wie bereits erwähnt, bedeutet die Verwendung einer C-Corp, dass Sie wahrscheinlich einer Doppelbesteuerung unterliegen. Es ist jedoch möglich, Ihre C-Corps in eine S-Corps umzuwandeln und dieses Problem zu vermeiden. Einige Anteilseigner von C-Corporations haben die Möglichkeit der Umwandlung nie genutzt und unterliegen daher weiterhin der Doppelbesteuerung. Seit dem Steuergesetz von 1986 wurden die persönlichen Steuersätze gesenkt, wodurch die Umwandlung von C-Corporations in S-Corporations möglich wurde. Da S-Corps eine günstigere Steuerstruktur haben, würde dies das Problem der Doppelbesteuerung vermeiden.

• Ja, seit 1986 können Sie C-Körperschaften in S-Körperschaften umwandeln

Wie man eine C Corp in eine S Corp umwandelt – Immobilieninvestition

Eine mögliche Lösung, um möglicherweise eine Doppelbesteuerung bei der Liquidation von Eigentum in einer C Corporation zu vermeiden, ist die Umwandlung der C Corporation in eine S Corporation. Um eine S Corporation zu werden, muss eine C Corporation das IRS-Formular 2553 bei der IRS einreichen. Dieses Formular muss von allen Aktionären unterzeichnet werden, was bedeutet, dass jeder Aktionär ein Vetorecht bei der Umwandlung von einer C Corporation in eine S Corporation hat. Die Genehmigung des Formulars 2553 durch den IRS erfolgt routinemäßig (nicht diskretionär), solange die Corporation die formalen Anforderungen für die Umwandlung erfüllt.

• Verwenden Sie das IRS-Formular 2553
• Genehmigung von allen Aktionären einholen

Wie lange dauert es, eine S Corp zu werden?

Dies hängt davon ab, ob Sie eine bestehende oder eine neue Corporation sind. Neue Unternehmen müssen innerhalb von 2,5 Monaten nach Gründung eine S-Corp-Wahl beantragen. Für bestehende Unternehmen sind es 2,5 Monate vor Beginn des jeweiligen Steuerjahres. Insgesamt dauert es jedoch vier bis sechs Wochen, bis die Behörden eine neue Corporation genehmigen.

• 2,5 Monate oder 2 Monate und 15 Tage
• Vier bis sechs Wochen nach der Einreichung

C Corp Steuersätze – Wie hoch sind die Steuern für eine C Corp?

In Anbetracht der Doppelbesteuerung ist es auch wichtig, sich die allgemeinen Steuersätze für die C-Corp anzuschauen. Diese haben einen wichtigen Einfluss auf das Gehalt, das Investoren oder Eigentümer erhalten werden. Diese sind seit einer Reform des IRS im Jahr 2010 in gleicher Form festgelegt. Werfen Sie einen Blick auf die folgende Tabelle und vergleichen Sie das Einkommen in USD mit dem Steuersatz für den Investor.

• $0 – $50.000: 15%
• $50.000 – $75.000: $7.500 + 25%
• $75.000 – $100.000: $13.750 + 34%
• $100.000 – $335.000: $22.250 + 39%
• $335.000 – $10.000.000: $113.900 + 34%
• $10.000.000 – $15.000.000: $3.400.000 + 35%
• $15.000.000 – $18.333.333: $5.150.000 + 38%
• $18.333.333: 35%

C Corp. Zusammenfassung: Für große Investitionen

Die C-Corp ist vielleicht so etwas wie der nächste Schritt für viele Kapitalgesellschaften. Sie ist für mehr Investoren, und mit größeren Möglichkeiten. Das bewahrt sie aber nicht vor ihren eigenen Nachteilen, wie man an der Doppelbesteuerung sehen kann.

Vergleich: S Corp oder C Corp?

Das ist die Frage. Um das herauszufinden, lesen Sie unseren ausführlichen Artikel über S-Corps. Darin erfahren Sie alles, was Sie darüber wissen müssen, ob Sie sich für eine S corp oder eine C corp entscheiden sollten, um die Haftung für Ihr Immobiliengeschäft zu reduzieren.

Siehe Real Estate S Corporation

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S Corporation/ S Kapitalgesellschaft: Gründung, Vorteile und Nachteile

Die S Corporation ist typischerweise für kurzfristige Investoren gedacht. Ihre Form ist typischerweise bei Investoren zu finden, die es vorziehen, ein Haus zu verkaufen (flip house), im Gegensatz zu den längerfristigen Investitionsmöglichkeiten wie der Kommanditgesellschaft. Es ist praktisch zu wissen, dass es diese Form gibt und welche Vor- und Nachteile sie hat. Auch Sie können feststellen, dass diese Gesellschaftsform sehr praktisch sein kann, um Ihre Haftung zu reduzieren und den Gewinn zu erhöhen.

Definition und Grundlagen: S Corporation

S-Corporations, auch abgekürzt S-Corp, sind Kapitalgesellschaften. Diese haben eine bestimmte Anzahl von Gesellschaftern, an die Gewinne, Verluste etc. weitergegeben werden. Das bedeutet, dass der Gewinn nicht der Gesellschaft gehört, sondern direkt an alle Anteilseigner weitergegeben wird. Das bedeutet in der Regel weniger Steuern auf das Einkommen für alle.

US-Firmengründung speziell für Tax-Lien-Investoren

• Gründung einer LLC oder Corporation
• Registered Agent Service (gesetzlich vorgeschrieben)
• Geschäftsadresse
• Postservice

• US-Firmengründung

Kann eine S-Corporation Immobilien besitzen?

Ja, und in der Tat sind Immobilieninvestoren, die sich oft im Verkauf von Immobilien befinden, am meisten von einer S-Corporation (oder einer LLC, die wie eine S-Corporation besteuert wird) begünstigt.

• Gut geeignet für den Verkauf von Immobilien

Eine S-Corporation gründen: Wie man den Status ändert

Damit ist klar, was eine S-Corporation ist. Die Frage ist nun, wie man eine solche Corporation wird. Bevor Sie mit diesem Prozess beginnen, sollten Sie sicherstellen, dass Sie sich qualifizieren, wie von der IRS beschrieben.

Voraussetzungen, um eine S Corporation zu werden – Vorschriften

Um sich für die Gründung einer S Corporation zu qualifizieren, müssen Sie laut IRS zunächst diese Voraussetzungen erfüllen:

• Es darf sich nicht um eine internationale Corporation handeln
• Aktionäre müssen zulässig sein (können Einzelpersonen, bestimmte Treuhandgesellschaften und Nachlässe sein, aber keine Personengesellschaften, Kapitalgesellschaften oder nicht ansässige ausländische Aktionäre
• Weniger oder gleich 100 Aktionäre
• Beschränkt auf eine Aktiengattung
• Keine Finanzinstitute, Versicherungsgesellschaften oder inländische internationale Vertriebsgesellschaften

Einfacher Prozess – Alle Schritte, um eine S Corporation zu werden

Um den Status Ihrer Corporation in eine S-Corporation zu ändern, müssen Sie nur die Voraussetzungen erfüllen und das Formular 2553 der IRS ausfüllen. Es muss dann von allen Gesellschaftern (sowie ggf. deren Ehegatten) unterschrieben werden. Wenn es sich um eine neue Corporation handelt, hat sie zweieinhalb Monate nach der Gründung Zeit, den Status einer S-Corporation zu beantragen. Andernfalls bleibt sie im C-Unterkapitel.

Prozess zusammengefasst:

1. Formular 2553 vom IRS
2. Unterschrieben von allen Mitgliedern
3. Frühzeitig eingereicht

Dokumente:

• Form 2553 – IRS

Vorteile: Ratenzahlung, Steuerabzug und Abschreibung

Der Verkäufer einer Immobilie kann die Franchise Modellkeits-/Sozialversicherungssteuer auf einen Teil des Betrages vermeiden, den er durch den Verkauf von Immobilien verdient. Weitere Vorteile sind die Tatsache, dass S-Corporations die Doppelbesteuerung vermeiden, die Haftung der Anteilseigner schützen, die Selbstbeschäftigungssteuer reduzieren und (unter bestimmten Bedingungen) die Einbringung von wertgeschätztem Eigentum in die S-Corporation ermöglichen, ohne einen Gewinn zu verbuchen. Wie bei den meisten Immobiliengesellschaften schützt eine S-Corporation auch die Aktionäre vor Verbindlichkeiten.

• Ratenverkaufsmethode zur Gewinnrealisierung
• Kapitalertragssteuersatz
• Steuerfreier Austausch von Eigentum
• Abschreibungsabzüge

Nachteile: Verlustabzug, Limits und Aktienklassen

S-Corporations sind in der Welt der Immobilien umstritten. Das sind die Gründe: Sie sparen möglicherweise nicht so viel, wie Sie denken. Manche Aktionäre von S-Corporations können die Verluste der Gesellschaft nicht von ihrer Gewinn- und Verlustrechnung abziehen. Das bedeutet, dass der Schutz, den der Investor zu erreichen hofft, verloren geht. Es gibt natürlich auch die Begrenzung der Anzahl der Anteilseigner, was für größere oder wachsende Unternehmen abschreckend sein kann. Auch die anderen Beschränkungen, der Aktionäre (z.B. US-Bürger) und der Art der Aktien, sind Nachteile.

• Kann keine Verluste abziehen
• Beschränkung der Anzahl der Aktionäre
• Aktionäre müssen US-Bürger sein
• Nur eine Klasse von Aktien

Real Estate S Corporation: Profitieren mit Flipping

Die beliebteste Anwendung von S-Corporations ist das Flipping. Das bedeutet, dass Menschen, die in kurzer Zeit Häuser kaufen und renovieren, gut bedient sind. Das liegt daran, dass bei Flips oft hohe Steuern anfallen und nur wenige Steuerabzüge möglich sind. S-Corporations können diesem Problem entgegenwirken.

Flipping – muss mit einer S-Corporation gemacht werden

Wie bereits erwähnt, eignet sich die S-Corporation gut für das „Real Estate Flipping“. Wenn Immobilien geflippt werden, werden sie als Inventar betrachtet und der Investor wird als „Händler“ betrachtet. Ein Immobilienhändler, der nicht unter einer S-Corporation tätig ist, verpasst diese Vorteile der S-Corporation.

Warum ist eine S-Corporation am besten zum Flippen geeignet?

Sie sparen die Selbstständigensteuer (15,3% Ihres Einkommens). Diese ist von Ihrer Einkommenssteuer zu unterscheiden. Wenn Sie 100000 Gewinn machen, müssen Sie als LLC sowohl Einkommenssteuer als auch Selbstständigensteuer zahlen, was Sie natürlich gerne vermeiden möchten.

Steuern: S-Corporation

Der größte Vorteil der S-Corporation ist natürlich auch hier wieder, dass Sie die Steuern auf die Selbstständigkeit vermeiden können, die Sie sonst als Immobilieninvestor zahlen müssen.

1. Selbstständigkeitssteuern
2. Wie Sie mit S-Corporations Steuern sparen

Größte Steuerersparnis mit S-Corporations – Selbstständige Steuern

Wenn Sie eine S-Corporation werden, mindern Sie sofort Ihre Selbstbeschäftigungssteuern. Dies geschieht, weil Sie, wenn Sie eine S-Corp werden, Ihr Einkommen aus den Dividenden, die Sie machen, aufteilen können. Die Dividenden unterliegen nicht der Selbstständigkeitssteuer. Ihr Gehalt ist es natürlich immer noch, aber es ist weniger.

Wollen Sie mehr Grundsteuern sparen

• Real Estate Tax Deductions

Wie man mit S-Corporations Steuern spart

Um vollständig zu verstehen, wie diese Steuervorteile funktionieren, sehen Sie sich das folgende Video an. Steuervorteile optimal nutzen: Immobilien Steuervorteile. Es erklärt, welche Möglichkeiten Sie haben, mit einer S-Corporation am meisten zu sparen.

Beispiel S Corporation – erklärt

Nehmen wir an, John und Jane gründen eine S-Corporation. Sie teilen sich das Eigentum gleichmäßig zu 50/50. Jane bringt $950.000 in bar ein. John hingegen bringt eine Immobilie im Wert von 950.000 $ ein, die mit einer Hypothek von 850.000 $ belastet ist, wobei der ursprüngliche Betrag 600.000 $ betrug. Die Hypothek wird nun in die S-Corporation aufgenommen. Das bedeutet, dass John schuldenfrei ist. Tatsächlich ist die Hypothek höher als seine Kosten für die Immobilie, so dass er theoretisch einen Gewinn von $250.000 erzielt. Beachten Sie auch, dass diese Einlage steuerfrei ist. Nun mag dies ungerecht oder unerwünscht sein, aber es ist eine der Facetten von S-Corporations.

S Corporation Zusammenfassung: Vermeiden Sie Steuern für Selbstständige

Es gibt viele Vorteile der S-Corporation, aber auch Nachteile. Das Wichtigste ist, sich vorher darüber zu informieren, was die beste Art von Körperschaft für Sie und Ihre Zwecke ist. Wenn Sie beabsichtigen, ein Haus zu verkaufen, ist es fast sicher, dass eine S-Corporation der Weg ist, den Sie gehen wollen.

Vergleich: S Corporation oder LLC?

S-Corporations werden oft mit der allgegenwärtigen LLC verglichen. Sie unterscheiden sich stark und bieten unterschiedliche Vorteile. Zum Vergleich lesen Sie unseren Artikel

• Real Estate LLCs

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Kommanditgesellschaft auf Aktien (KGaA) – Gründung, Finanzierung, Haftung & Co

Die Kommanditgesellschaft auf Aktien – Abkürzung: KGaA – ist eine verhältnismäßig unbekannte Unternehmensrechtform und wird als Mischform aus der herkömmlichen Kommanditgesellschaft – kurz: Kommandite oder KG – plus der klassischen Aktiengesellschaft – kurz: AG – gebildet. Sowohl die Kommandite als auch die AG zählen zu den sogenannten vollständigen Gesellschaften und unterliegen somit primär dem Handelsgesetzbuch (HGB). Die Kommanditgesellschaft gehört darüber hinaus allerdings zu den Personengesellschaften und verfügt über keine eigene Rechtspersönlichkeit. Die Aktiengesellschaft hingegen ist die wohl bekannteste Kapitalgesellschaft überhaupt und maßgeblich dem Aktienhandel verpflichtet.

Die KGaA macht sich die besten Merkmale beider Rechtsformen zu Eigen: Sie nimmt Aktiengesellschaft als Grundgerüst und ergänzt sie um die für die KG charakteristische Struktur von Komplementären und Kommanditisten. Somit wird die unternehmerische Verwaltung – ähnlich wie bei der AG – in verschiedene Organe gegliedert, wohingegen sich das Haftungsrisiko auf zumindest einen persönlich haftenden Gesellschafter und die restlichen Gesellschafter in Höhe ihrer Stammeinlage verteilt. Die Kommanditgesellschaft auf Aktien ist dem Namen nach zwar eine Kommanditgesellschaft und suggeriert den Rechtsstatus einer Personengesellschaft, aber Achtung: Sie ist tatsächlich Kraft Rechtsform eine Kapitalgesellschaft inklusive eigener Rechtspersönlichkeit!

Weitere typische Kapitalgesellschaften:

• Aktiengesellschaft (AG)
• Europäische Aktiengesellschaft (Societas Europaea, kurz: SE)
• Unternehmergesellschaft / UG (haftungsbeschränkt)
• Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH)

Kapitalgesellschaft KGaA – Aktiengesetz §§ 278 – 290 & §§ 161 – 177a HGB

Grundsätzlich gilt als Rechtsgrundlage für Kommanditgesellschaften auf Aktien das Aktiengesetz (AktG), genauer: die Paragraphen 278 bis 290, wobei unter anderem das Wesen der KGaA definiert wird. Für die Rechtsstellung der einzelnen Gesellschafter hingegen wird auf die geltenden Vorschriften für herkömmliche Kommanditgesellschaften verwiesen, die sich im Handelsgesetzbuch (HGB) – Paragraphen 161 bis 177a – wiederfinden.

Gesetzesauszug – § 278 AktG:

(1) Die Kommanditgesellschaft auf Aktien ist eine Gesellschaft mit eigener Rechtspersönlichkeit, bei der mindestens ein Gesellschafter den Gesellschaftsgläubigern unbeschränkt haftet (persönlich haftender Gesellschafter) und die übrigen an dem in Aktien zerlegten Grundkapital beteiligt sind, ohne persönlich für die Verbindlichkeiten der Gesellschaft zu haften (Kommanditaktionäre).
(2) Das Rechtsverhältnis der persönlich haftenden Gesellschafter untereinander und gegenüber der Gesamtheit der Kommanditaktionäre sowie gegenüber Dritten, namentlich die Befugnis der persönlich haftenden Gesellschafter zur Geschäftsführung und zur Vertretung der Gesellschaft, bestimmt sich nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs über die Kommanditgesellschaft.
(3) Im übrigen gelten für die Kommanditgesellschaft auf Aktien, soweit sich aus den folgenden Vorschriften oder aus dem Fehlen eines Vorstands nichts anderes ergibt, die Vorschriften des Ersten Buchs über die Aktiengesellschaft sinngemäß.

Kommanditgesellschaft auf Aktien – Internationale Verbreitung der Rechtsform

Bei der Kommanditgesellschaft auf Aktien – abgekürzt mit KGaA – treffen die Rechtsform einer Aktiengesellschaft und die typischen Merkmale einer Kommanditgesellschaft aufeinander. Der daraus resultierende Hybrid aus Kapitalgesellschaft und personengesellschaftlichen Merkmalen ist in Deutschland bislang eher selten anzutreffen, wobei das Interesse seit Ende der 1990er Jahre langsam, aber stetig zunimmt. Auch international tritt die Kommanditgesellschaft auf Aktien in Erscheinung, beispielsweise als „Commercial partnership limited by shares“ im englischsprachigen Raum oder als „Société en commandite par actions“ in Frankreich.

Internationale Verbreitung der KGaA:

• Anglophoner Raum: Commercial partnership limited by shares
• Belgien: Commanditaire vennootschap op aandelen (CommVA)
• Dänemark: Partnerselskab (P/S) bzw. Kommanditaktieselskab
• Deutschland: Kommanditgesellschaft auf Aktien (KGaA)
• Frankreich: Société en commandite par actions (SCA)
• Italien: Società in accomandita per azioni (S. a. p. A. / S. A. A.)
• Island: Samlagshlutafélag (slhf.)
• Niederlande: Commanditaire vennootschap (CV)
• Polen: SpóÅ‚ka Komandytowo-Akcyjna (S. K. A.)
• Portugal: Sociedade em Comandita por acções (SCA)
• Spanien: Sociedad comanditaria por acciones

Rechtsformvariante Kapitalgesellschaft & Co KGaA – Komplementär als juristische Person

Bisweilen treten auch unterschiedliche Kapitalgesellschaften in Kombination mit einer Kommanditgesellschaft auf Aktien (KGaA) auf. Beispielweise Familienunternehmen organisieren sich gelegentlich als Gesellschaft mit beschränkter Haftung & Compagnie Kommanditgesellschaft auf Aktien – kurz: GmbH & Co KGaA. In diesem Fall bilden sie im rechtlichen Sinne eine Aktiengesellschaft – allerdings stellt der Komplementär als persönlich haftender Gesellschafter nicht irgendeine natürliche Person dar, sondern konkret eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH). Wird der Komplementär stattdessen durch eine AG verkörpert, spricht man von einer AG & Co KGaA, im Falle einer Societas Europaea von einer SE & Co KGaA.

Mehr zu den einzelnen Mischformen:

• GmbH & Co KGaA – siehe Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH)
• AG & Co KGaA – siehe Aktiengesellschaft (AG)
• SE & Co KGaA – siehe Societas Europaea (SE)

Eine Besonderheit stellt die CEWE Stiftung & Co. KGaA dar: Bei diesem Unternehmen wird der Komplementär von einer Stiftung verkörpert. Grundsätzlich ist die Kommanditgesellschaft auf Aktien in allen erdenklichen Kombinationen möglich, wie die GUB Investment Trust KGaA beispielhaft hervorhebt.

Lies hier weiter zum Thema „Familienstiftung gründen“:

• Familienstiftung gründen

Gründung, Firmierung & Organe einer KGaA

Der Gründungsprozess einer Kommanditgesellschaft auf Aktien orientiert sich am Gründungsprozess der Aktiengesellschaften. Demnach gilt eine KGaA als juristische Person und kann nur über ihre Organe am Rechtsverkehr mitwirken. Anders als die herkömmliche Aktiengesellschaft ist für diese Rechtsform jedoch kein Vorstand als Leitorgan vorgesehen, sodass sich die Organe einer KGaA auf die Hauptversammlung – bestehend aus der Summe der Kommanditaktionäre – und den Aufsichtsrat beschränken. Die Geschäftsführungsbefugnis sowie die Vertretungsmacht der Gesellschaft nach außen obliegen den Komplementären als persönlich haftenden Gesellschaftern.

Wie der Gründungsprozess einer AG im Einzelnen funktioniert, erfährst du hier:

• Gründung einer Aktiengesellschaft

Ein persönlich haftender Gesellschafter kann hierbei wahlweise eine natürliche Person sein oder aber eine juristische Person, was seine Haftung auf das Geschäftsvermögen der Kapitalgesellschaft beschränkt und eine persönliche Haftung geschickt umgeht. Die Kommanditisten bzw. Kommanditaktionäre können ebenfalls natürliche oder juristische Personen sein und haften jedenfalls nur in Höhe ihrer jeweiligen Aktieneinlage.

Für die Gründung deiner KGaA brauchst du zudem kurz und knapp: Eine Steueridentifikationsnummer (Steuer-ID); die Anmeldebestätigung vom Gewerbeamt; den Gesellschaftervertrag aka Satzung nebst notarieller Beurkundung; 50.000 Euro Grundkapital; und schließlich die Eintragung im Handelsregister unter dem von dir gewählten Firmennamen plus Rechtsformzusatz „KGaA“.

Beispiele für KGaA Unternehmen:

• Merck KGaA
• MERKUR PRIVATBANK KGaA

Kommanditist & Komplementär: Eine Frage der Haftung

Was ist ein Kommanditist und Komplementär? Diese Frage stellen sich viele Menschen, wenn sie das erste Mal von den besonderen Merkmalen einer Kommanditgesellschaft hören. Denn im Gegensatz zu allen anderen Gesellschaften werden die Gesellschafter einer Kommandite klar in Vollhafter und Teilhafter unterteilt. Eine einzelne natürliche oder juristische Person kann daher niemals gleichzeitig Vollhafter und Teilhafter sein.

Üblicherweise sind Komplementäre die persönlich haftenden Gesellschafter einer Kommanditgesellschaft. Auch bei einer Kommanditgesellschaft auf Aktien wird zwischen Komplementär und Kommanditist unterschieden, wobei letzterer kontextuell als Kommanditaktionär bezeichnet wird. Der Komplementär trägt als Vollhafter das volle Risiko: Er haftet wie bei der herkömmlichen KG auch gesamtschuldnerisch, unmittelbar und unbeschränkt mit Geschäftsvermögen und Privatvermögen. Das Haftungsrisiko der Kommanditaktionäre hingegen beschränkt sich lediglich auf die Höhe der Pflichtsumme, die sie bei der Gründung der KGaA als Kommanditeinlage in Form von Aktien eingezahlt haben.

Finanzierung & Gewinnausschüttung

Die Finanzierung einer KGaA ist gegenüber der herkömmlichen Kommanditgesellschaft von Vorteil, da Eigenkapital leichter beschafft werden kann. Insgesamt ist – wie bei der AG auch – ein Grundkapital in Höhe von 50.000 Euro und mehr erforderlich. Bei der Gewinnverteilung und Verlustbeteiligung gibt es gegenüber der herkömmlichen KG keine besonderen Regelungen: Es kommen entweder die gesetzlichen Grundlagen zum Tragen oder aber es wurden entsprechende Vorgaben in der Satzung verankert. Gewinne werden grundsätzlich zu 4 Prozent des Kapitalanteils plus Mehrgewinn „im angemessenen Verhältnis“ verteilt. Auch die Verlustbeteiligung erfolgt angemessen.

Steuern für Gesellschaft & Gesellschafter: Trennungsprinzip & Transparenzprinzip

Wie alle anderen Unternehmensrechtsformen ist die Kommanditgesellschaft auf Aktien grundsätzlich zu Steuerabgaben verpflichtet. Sie gilt als eigenständiges Steuersubjekt in Bezug auf die Körperschaftsteuer und die Gewerbesteuer, alle natürlichen Personen der Gesellschaft fallen üblicherweise unter die Einkommensteuerpflicht.

Aufgrund ihrer Mischform gelten für die KGaA allerdings besondere Regelungen im Steuerrecht: Die Besteuerung der Gesellschaft selbst erfolgt nach dem Trennungsprinzip, die Besteuerung der Kommanditaktionäre erfolgt ebenfalls nach dem Trennungsprinzip und die Besteuerung der Komplementäre erfolgt zwingend nach dem Transparenzprinzip. Im Falle von steuerpflichtigen Umsätzen wird die KGaA in jedem Fall mit der Umsatzsteuer belastet.

• Gewerbesteuer (GewSt)
• Umsatzsteuer (USt)
• Einkommensteuer (ESt)
• Körperschaftsteuer (KSt)

Besteuerung der KGaA – Trennungsprinzip

Als Kapitalgesellschaft und juristische Person unterliegt die Kommanditgesellschaft auf Aktien grundsätzlich der Körperschaftsteuer. Insofern die KGaA ihre Geschäftsleitung und/oder ihren Sitz in Deutschland ausübt, gilt sie als unbeschränkt körperschaftsteuerpflichtig und muss ihr gesamtes Welteinkommen entsprechend versteuern. Bei ausländischer Geschäftsleitung und/oder ausländischem Sitz mit inländischen Einkünften – beispielsweise aus einer inländischen Betriebsstätte – gilt die KGaA als beschränkt steuerpflichtig.

Der Gewinn einer KGaA wird mittels Betriebsvermögenvergleich ermittelt. Für das zu versteuernde Einkommen hingegen gilt eine Sondervorschrift bezüglich der abziehbaren Aufwendungen, die im Körperschaftsteuergesetz (KStG) verankert ist – die Körperschaftsteuer der KGaA greift also lediglich da, wo Einkünfte auf das Grundkapital entfallen, sprich: die Gewinnanteile der Kommanditaktionäre. Die Gewinnanteile der Komplementäre sowie deren Geschäftsführungsvergütung werden im Vorfeld abgezogen und können als Betriebsausgaben abgesetzt werden. Sie kommen bei der Einkommensermittlung der KGaA nicht zum Tragen, sondern müssen von den Komplementären selbst versteuert werden.

Gesetzesauszug – § 9 Absatz 1 Nr. 1 KStG:

bei Kommanditgesellschaften auf Aktien und bei vergleichbaren Kapitalgesellschaften der Teil des Gewinns, der an persönlich haftende Gesellschafter auf ihre nicht auf das Grundkapital gemachten Einlagen oder als Vergütung (Tantieme) für die Geschäftsführung verteilt wird;

Die Gewerbesteuer muss die KGaA als Unternehmer zahlen, und zwar unabhängig von ihrer hybriden Struktur. Also wird der ermittelte Gewinn aus Gewerbebetrieb – vermehrt und vermindert um die im Gewerbesteuergesetz (GewSt) festgelegten Beträge – als Gewerbeertrag der KGaA verstanden. Die vormals für die Körperschaftsteuer heraus gerechneten Beträge zu Gewinnanteilen und Geschäftsführungsvergütung der Komplementäre werden nun dem ermittelten Gewinn aus Gewerbebetrieb nun wieder hinzugerechnet, wodurch sichergestellt wird, dass keine Beträge der Besteuerung durch die Gewerbesteuer entgehen.

Besteuerung der Kommanditaktionäre der KGaA – Trennungsprinzip

Kommanditaktionäre müssen als natürliche Personen keine Körperschaftsteuer zahlen. Deshalb werden ihre Gewinnanteile und eventuellen Geschäftsführungsvergütungen über die Kommanditgesellschaft auf Aktien selbst abgerechnet. Sie unterliegen – wie ihre Counterparts bei der herkömmlichen Kommanditgesellschaft – im Falle einer Dividendenausschüttung der Einkommensteuerpflicht. Sofern sie Kommanditaktien in ihrem Privatvermögen halten, erzielen sie laut Einkommensteuergesetz (EStG) Einkünfte aus Kapitalvermögen.

Besteuerung der Komplementäre der KGaA – Trennungsprinzip

Komplementäre werden im Sinne des Steuerrechts wie Mitunternehmer besteuert. Dabei sind sie nicht als Mitunternehmer zu sehen, sondern lediglich wie Mitunternehmer zu behandeln – ein kleiner, aber feiner Unterschied… vor allem in Sachen „Steuern“! Als natürliche Personen unterliegen Komplementäre ganz normal der Einkommensteuer und müssen ihre Einkünfte aus Gewerbebetrieb versteuern.

Im Gegensatz zu den Kommanditaktionären sind Komplementäre zur Abgabe der Körperschaftsteuer verpflichtet: Ihre Gewinnanteile und eventuellen Geschäftsführungsvergütungen werden von dem zu ermittelnden Einkommen der KGaA abgezogen und den persönlich haftenden Gesellschaftern direkt zur Last zu legen. Die entsprechenden Beträge müssen im Rahmen der Einkommensteuererklärung versteuert werden.

Kommanditgesellschaft auf Aktien (KGaA) – Für wen lohnt sie sich?

Die Möglichkeit der einfachen Kapitalbeschaffung ist mit Sicherheit einer der Gründe, sich als Existenzgründer für die Gründung einer KGaA zu entscheiden. Zusätzlich wartet die Kommanditgesellschaft auf Aktien mit einer hohen Übernahmeresistenz auf, weshalb sich die einzelnen Gesellschafter trotz hoher Kapitaleinlagen persönlich einbringen und ihr unternehmerisches Engagement erhalten können. Das mitunter hohe Haftungsrisiko des Komplementärs kann durch die geschickte Positionierung einer GmbH oder AG als persönlich haftender Gesellschafter aufgefangen werden.

Also für wen ist die Kommanditgesellschaft auf Aktien geeignet? Diese Rechtsform lohnt sich für Existenzgründer, die um eine Fremdfinanzierung nicht herumkommen, aber dabei keine Zugeständnisse hinsichtlich ihrer Entscheidungskompetenz sowie der Geschäftsführung ihrer Gesellschaft machen möchten. Familienunternehmen erhalten durch die besondere Rechtsform der KGaA eine Gesellschaft, bei der die Kontrolle nicht in fremde Hände abgegeben werden muss, sobald Grundkapital als Aktien emittiert werden.

Alternativen zur KGaA: Rechtsformen in Deutschland

Rechtsformen – Welchen Arten einer Firma gibt es? Wenn du deine erste Firma gründen willst, dann ist die Wahl der idealen Rechtsform einer der ersten Schritte im Ablauf der Firmengründung. Ob spezielle Immobilienfirma oder Gründung eines Startups, hier habe ich alle Unternehmenstypen in Deutschland für dich zusammengefasst.

• Rechtsformen: Liste

Unternehmenstypen im Detail:

• Einzelunternehmen
• Eingetragener Kaufmann / Eingetragene Kauffrau (e. K.)
• Gesellschaft bürgerlichen Rechts (GbR)
• Offene Handelsgesellschaft (OHG)
• Kommanditgesellschaft (KG)
• Unternehmergesellschaft (UG)
• GmbH: Gesellschaft mit beschränkter Haftung
• Immobilien GmbH / Vermögensverwaltende GmbH
• Aktiengesellschaft (AG)
• Immobilienaktiengesellschaft (REIT-AG)
• Societas Europaea (SE)
• Stiftung / Familienstiftung

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UG (haftungsbeschränkt) – Gründung, Finanzierung, Haftung & Co

Die UG wurde 2008 im Zuge des Gesetzes zur Modernisierung des GmbH-Rechts und zur Bekämpfung von Missbräuchen (MoMiG) geschaffen und zählt damit zu den neueren Formen der Kapitalgesellschaften. In Bezug auf das erforderliche Startkapital bildet sich der besondere Charakter einer Unternehmergesellschaft (haftungsbeschränkt) ab: Die Gründung kann bereits ab einem einzigen Euro als Bareinlage erfolgen, weshalb diese Rechtsformvariante mitunter auch simpel 1-Euro-GmbH genannt wird.

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Durch die Senkung des erforderlichen Stammkapitals auf einen symbolischen Euro wurde der Gründungsprozess für viele Existenzgründer erheblich vereinfacht: Statt mühsam Geld beiseitezulegen und die 25.000 Euro für die Gründung einer herkömmlichen GmbH zu sparen, kannst du dich quasi sofort als Kapitalgesellschaft selbstständig machen. Allerdings wird eine UG (haftungsbeschränkt) immer mit der Perspektive gegründet, später den Formwechsel zu einer herkömmlichen GmbH zu vollziehen. Hierfür gibt es zwar keine zeitlichen Fristen, doch irgendwann wird aus einer wirtschaftlich geführten Unternehmergesellschaft (haftungsbeschränkt) dadurch zwangsweise eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung.

Weitere typische Kapitalgesellschaften:

• Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH)
• Aktiengesellschaft (AG)
• Europäische Aktiengesellschaft (Societas Europaea, kurz: SE)
• Kommanditgesellschaft auf Aktien (KGaA)

Gründung & Firmierung

Eine UG (haftungsbeschränkt) kannst du bereits ab einer einzigen Person gründen. Somit übernimmst du als Gründer gleichzeitig auch eine geschäftsführende Position ein. Dafür brauchst du eine Steueridentifikationsnummer – kurz: Steuer-ID – vom Finanzamt und musst dein Unternehmen beim Gewerbeamt anmelden. Zusätzlich musst du dich um die Feststellung des Gesellschaftervertrags aka Satzung kümmern und diesen notariell beurkunden lassen. Bei maximal drei Gründungsmitgliedern kannst du aber auch einfach ein Musterprotokoll benutzen, wie es im Gesetz betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) als Anlage vorliegt: So erledigst du Satzung, Geschäftsführerbestellung und Gesellschafterliste alles in einem!

Im nächsten Schritt kannst du deine Gesellschaft dann im Handelsregister eintragen. Deine Firma kann dabei aus Personennamen, Branchenbezeichnung, Fantasienamen oder einer Mischung aus eben diesen bestehen… Wichtig ist, dass im Namen entweder „Unternehmergesellschaft (haftungsbeschränkt)“ oder „UG (haftungsbeschränkt)“ vorkommt – und zwar in exakt einer dieser beiden Varianten: Klammern sind ein Muss und Abkürzungen verboten! Ob du bei Erreichen des Mindeststammkapitals von 25.000 Euro deine Gesellschaft zur GmbH umfirmieren lässt oder sie als UG (haftungsbeschränkt) weiterführst, entscheidest du.

Finanzierung & Gewinnausschüttung

Auch, wenn die Einlage von nur einem Euro zu Anfang vielleicht ganz attraktiv klingt… Bei der Feststellung der Höhe des Stammkapitals für deine Gesellschaft ist Vorsicht geboten: Fällt das Kapital zu gering aus und kann der konkrete Bedarf der Gesellschaft dadurch nicht gedeckt werden, kannst du schnell in die Insolvenz rutschen! Viele UG-Gründer entscheiden sich daher für ein Startkapital, das um die 500 bis 1.000 Euro beträgt. So können sie sichergehen, dass ihre Unternehmergesellschaft (haftungsbeschränkt) nicht bereits nach den ersten kleineren Anschaffungen bankrottgeht.

Bei der Gründung einer UG (haftungsbeschränkt) darfst du ausschließlich Bareinlagen verwenden, Sacheinlagen hingegen sind untersagt. Wird ein Stammkapital von mehr als 25.000 Euro festgesetzt, kannst du dein Unternehmen nicht länger als Unternehmergesellschaft (haftungsbeschränkt) gründen und wirst automatisch als GmbH behandelt. Bis dein Stammkapital diese Grenze erreicht hat, unterliegst du der Thesaurierungspflicht, wodurch dir eine volle Gewinnausschüttung untersagt wird, und musst 25 Prozent deines Gewinns in die gesetzlichen Rücklagen abführen.

Haftung, Buchführung & Steuern für UG-Gesellschafter

Als Unternehmergesellschaft bist du haftungsbeschränkt und haftest – wie bei der GmbH auch – im Regelfall in der Höhe deiner Stammeinlage, also mindestens zu einem Euro. Als UG-Gesellschafter unterliegst du allerdings auch der Insolvenzantragspflicht: Bei Pflichtverletzung oder anderen strafrechtlich relevanten Handlungen kannst du unter Umständen auch persönlich in Haftung genommen werden.

Die Unternehmergesellschaft (haftungsbeschränkt) unterliegt denselben Steuern in Deutschland, wie ihre große Schwester, die Gesellschaft mit beschränkter Haftung. Sie unterliegt also der Verpflichtung zur doppelten Buchführung – Jahresbilanz plus Gewinn- und Verlustrechnung – und muss in Abhängig zur Unternehmensgröße gegebenenfalls regelmäßige Lageberichte erstellen. Weiterhin wird sie vollumfänglich mit der Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer und Vorsteuer bzw. Umsatzsteuer sowie – hinsichtlich der Gewinnausschüttung an Anteilseigner – der Kapitalertragsteuer und anderen Abgeltungsteuern belastet. Für alle natürlichen Personen greift zudem wie gewohnt die Einkommensteuer.

• Körperschaftsteuer (KSt)
• Gewerbesteuer (GewSt)
• Umsatzsteuer (USt)
• Einkommensteuer (ESt)
• Kapitalertragsteuer (KapESt)

Unternehmergesellschaft (haftungsbeschränkt) – Für wen lohnt sie sich?

Eine UG (haftungsbeschränkt) ist die perfekte Wahl für Solo-Gründer, die über geringes Vermögen verfügen und dennoch in eine Selbstständigkeit mit beschränkter Haftung starten möchten. Die Mini-GmbH eignet sich besonders für kleinere Unternehmen im Dienstleistungsgewerbe, da für die Unternehmensgründung im Gegensatz zum Gründungsprozess einer GmbH kein großes Startkapital benötigt wird. Ein weiterer großer Vorteil ist die Haftungsbeschränkung, wodurch das Privatvermögen der UG-Gesellschafter geschützt wird.

Also für wen lohnt sich die Gründung einer Unternehmergesellschaft (haftungsbeschränkt)? Die Rechtsform ist immer sinnvoll, wenn der spätere Formwechsel zu einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung geplant ist. So können mit dem Unternehmen bereits frühzeitig erste Gewinne eingefahren und Geschäftsbeziehungen aufgebaut werden, obwohl das Stammkapital über 25.000 Euro noch nicht vorliegt. Die UG (haftungsbeschränkt) bildet dabei eine günstigere Vorstufe zur GmbH – die Umwandlung von UG in GmbH selbst gestaltet sich überaus einfach, da es sich im Grunde genommen lediglich um eine Umfirmierung innerhalb derselben Rechtsform handelt.

Vergleich: Einzelunternehmen, Ein-Mann-GmbH, kleine AG oder Unternehmergesellschaft?

Wenn du vorhast, dein Unternehmen alleine zu gründen, kannst du zwischen unterschiedlichen Unternehmensrechtsformen wählen: Zum einen gibt es ganz klassisch die Einzelunternehmung, bei der du als Freiberufler oder eingetragener Kaufmann agierst oder aber ein Kleingewerbe aufmachst. Alternativ kannst du dich zwischen der Ein-Mann-GmbH und der Unternehmergesellschaft – gerne auch als „Mini-GmbH“ bezeichnet – entscheiden oder eine kleine Aktiengesellschaft gründen.

Mehr zu den unterschiedlichen Rechtsformen für Solo-Gründer erfährst du hier:

• Ein-Mann-GmbH – siehe GmbH
• Einzelunternehmen (EU)
• Kleine Aktiengesellschaft – siehe AG

Einzelunternehmen & Einpersonen-GmbH

Im Grunde genommen unterscheiden sich die beiden Unternehmensrechtsformen Einzelunternehmen und Einpersonengesellschaft nicht sonderlich, denn in beiden Fällen bist du als Alleingesellschafter mit Einzelgeschäftsführungsbefugnis und Einzelvertretungsmacht tätig. Die entscheidende Abweichung stellt sich allerdings in Gestalt der Haftungsfrage: Als eingetragener Kaufmann (e. Kfm.) bzw. eingetragene Kauffrau (e. Kff.) haftest du unbeschränkt, unmittelbar und solidarisch – als Alleingesellschafter einer Ein-Personen-GmbH hingegen haftest du ausschließlich geschäftlich bis zur Höhe der von dir getätigten Stammeinlage.

Bist du selbst auch Einzelunternehmer und möchtest das enorme Haftungsrisiko nicht länger tragen? Dann solltest du darüber nachdenken, dein Einzelunternehmen in eine Ein-Personen-GmbH umzuwandeln. Der Formwechsel ist leicht vollzogen, kann aber bei Verlusten einen gewaltigen Unterschied bringen! Um einer persönlichen Haftung zu entgehen, benötigst du als Teil der eingetragenen Kaufleute (e. K.) nur eine notarielle Bescheinigung, die deiner Unternehmung einen Wert in Höhe von mindestens 25.000 Euro bestätigt, und diese beim Handelsregister zusammen mit der Eröffnungsbilanz einreichen. Das Einzelunternehmen wird praktisch als Sacheinlage in die GmbH eingebracht.

Unternehmergesellschaft & kleine Aktiengesellschaft

Alternativ kannst du dir überlegen, eine Unternehmergesellschaft (UG) zu gründen. Die oft als „kleine GmbH“ oder „Mini-GmbH“ bezeichnete Unternehmensrechtsform stellt eine Unterform der herkömmlichen Gesellschaft mit beschränkter Haftung dar, fordert im Gegensatz zur „normalen“ GmbH hingegen als Stammkapital nur einen einzigen Euro. Daher ist sie besonders attraktiv für Solo-Gründer, die keine 25.500 Euro auf dem Konto haben. Ohne das Stammkapital einer GmbH könnte allerdings dein Image bei den Banken niedriger ausfallen und deine Chance auf einen guten Kredit sinken.

Die sogenannte „kleine AG“ ist vor allem für Einzelkämpfer gedacht, die ihre Aktiengesellschaft in einem kleinen Personenkreis halten möchten. Abgsehen von dem einzelnen Aktionär, der auch gleichermaßen die Rolle des Vorstands übernimmt, bedarf es lediglich drei weiterer Personen, die als Aufsichtsratsmitglieder bestellt werden. Allerdings ist die Gründung einer Aktiengesellschaft unabhängig von ihrer Größe sehr aufwendig und kostenintensiver, als die anderen gängigen Unternehmensrechtsformen. Deshalb ist unter Umständen eine Ein-Personen-GmbH oder eine Unternehmergesellschaft bezeichnet besser geeignet, wenn du vorhast, dein Unternehmen alleine zu gründen. Alternativ kommt für dich vielleicht auch die Gründung einer Einzelunternehmung in Frage.

Alternativen zur UG: Rechtsformen in Deutschland

Rechtsformen – Welchen Arten einer Firma gibt es? Wenn du deine erste Firma gründen willst, dann ist die Wahl der idealen Rechtsform einer der ersten Schritte im Ablauf der Firmengründung. Ob spezielle Immobilienfirma oder Gründung eines Startups, hier habe ich alle Unternehmenstypen in Deutschland für dich zusammengefasst.

• Rechtsformen: Liste

Unternehmenstypen im Detail:

• Einzelunternehmen
• Eingetragener Kaufmann / Eingetragene Kauffrau (e. K.)
• Gesellschaft bürgerlichen Rechts (GbR)
• Offene Handelsgesellschaft (OHG)
• Kommanditgesellschaft (KG)
• GmbH: Gesellschaft mit beschränkter Haftung
• Immobilien GmbH / Vermögensverwaltende GmbH
• Aktiengesellschaft (AG)
• Immobilienaktiengesellschaft (REIT-AG)
• Societas Europaea (SE)
• Stiftung / Familienstiftung

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Immobilien AG: Tätigkeiten, Börse, Auflagen & Vorteile

Eine Immobilienaktiengesellschaft – oder kurz: Immobilien-AG – ist eine Immobiliengesellschaft, welche die Rechtsform einer regulären Aktiengesellschaft (AG) besitzt und deren Kerngeschäft primär auf den Immobiliensektor ausgerichtet ist. Das Gesellschaftsvermögen wird also überwiegend – oder ausschließlich – auf Immobilieninvestitionen verwendet oder aber es besteht in der Errichtung von Immobilien und dem anschließenden Verkauf ebendieser.

Die größten deutschen börsennotierten Gesellschaften für Wohnimmobilien (Stand: 31.12.2019):

• Vonovia
• Deutsche Wohnen
• LEG
• TAG
• Grand City Properties
• Adler Real Estate
• GAG

Tätigkeitsspektrum Immobilien AG – Bau, Handel, Verwaltung & Co

Das Tätigkeitsspektrum von Immobilienaktiengesellschaften konzentriert sich zum Beispiel auf die Projektentwicklung und den Bau von Immobilien. Auch die Bewirtschaftung und der Vertrieb von Immobilien sind nicht selten Schwerpunkte bei dieser Unternehmensform. Insgesamt können sich Aktiengesellschaften so am Immobilienhandel, der Vermittlung von Immobilien als auch der Haltung und Verwaltung von eigenen Beständen beteiligen oder entsprechende Dienstleistungen für gesellschaftsfremde Anlagebestände anbieten. Insbesondere für die Vermietung sind Immobilienaktiengesellschaften eine beliebte Wahl.

Mögliche Tätigkeiten im Überblick:

• Projektentwicklung
  • Bau
• Immobilienhandel
  • Erwerb
  • Vertrieb
• Immobilienverwaltung
  • Halten
  • Bewirtschaften
  • Vermieten
• Dienstleistungen ggü. Dritten
  • Vermittlung von gesellschaftsfremden Immobilien

Immobilien-AG an der Börse – Gesetzliche Auflagen & Vorteile

Immobilienaktiengesellschaften können auswählen, ob sie börsennotiert arbeiten wollen oder nicht. Bist du Aktionär einer bestandshaltenden Immobilien-AG und entscheidest dich für eine Börsennotierung, unterliegst du in Deutschland dem Gesetz über deutsche Immobilien-Aktiengesellschaften mit börsennotierten Anteilen (REITG). Das REIT-Gesetz legt fest, welche allgemeinen Vorschriften für dein Unternehmen gelten und welche Qualifikationen deine Gesellschaft aufweisen muss, um als REIT-Aktiengesellschaft zugelassen zu werden, und welche steuerlichen Regelungen berücksichtigt werden müssen.

Viele Familienunternehmen, die als AG im Immobiliengewerbe arbeiten möchten, entscheiden sich bewusst gegen eine solche Börsennotierung, da die Anteilseigner ihrer Gesellschaft auf den eigenen familiären Kontaktkreis beschränkt werden sollen und kein Aktienhandel in der Öffentlichkeit vorgesehen ist.

Börsengehandelten Immobilienaktiengesellschaft / REIT-AG

Die REIT-Aktiengesellschaft basiert ursprünglich auf einer US-amerikanischen Unternehmensform, nämlich dem „Real Estate Investment Trust“ – kurz: REIT -, welcher der börsengehandelten Immobilienaktiengesellschaft ihren Namen gab. Seit seinen Anfängen hat der Trust einen beachtlichen Aufschwung erlebt. Die 1960 noch wenig bekannte Unternehmensrechtsform eroberte in den 1990er Jahren langsam, aber stetig, die Welt und erlangte internationales Ansehen. Mit Erlass des REIT-Gesetzes hielt die Rechtsform der REIT-AG 2007 dann auch in Deutschland Einzug.

Zur einfacheren Unterscheidung werden die deutschen REIT-Aktiengesellschaften gerne auch als G-REIT bezeichnet, wobei das „G“ für „Germany“ steht. Bisweilen wird REIT hierzulande auch unsauber mit Immobilienfonds übersetzt – allerdings gibt es rechtlich und wirtschaftlich einige Besonderheiten gegenüber der deutschen Rechtsform des Immobilienfonds.

Gesetzliche Auflagen nach REITG – Börsennotierung, Quote & Co

Damit Immobilienaktiengesellschaften als REIT-Aktiengesellschaften anerkannt werden und die entsprechenden Vorteile und Begünstigungen genießen dürfen, müssen sie eine Reihe von Voraussetzungen erfüllen, die im Gesetz über deutsche Immobilienaktiengesellschaften mit börsennotierten Anteilen (REITG) definiert werden. Eine dieser Regeln fordert, dass die Immobilien-AG an der Börse zwingend notiert sein muss. Weitere Einschränkungen betreffen den zugelassenen Streubesitz der Gesellschaft – also alle auf mehrere, kleinere Anleger verteilten Unternehmensaktien – sowie die Beteiligung durch Aktionäre nebst Pro-Kopf-Ausschüttung der Aktien. Andere Auflagen reglementieren das Eigenkapital, das Anlagevermögen und ferner die aus der Bewirtschaftung von Immobilien erzeugten Umsätze der AG.

Gesetzliche Auflagen für eine REIT-AG:

• Sitz & Geschäftsleitung innerhalb Deutschlands
• Börsennotierung im Markt obligatorisch
• Streubesitz bei Börsenzulassung: mind. 25 %
• Streubesitz nach Börsenzulassung: mind. 15 %
• Eigenkapitalquote: mind. 45 %
• Immobilienanlagen (unbewegliches Vermögen): mind. 75 %
• Einkünfte aus Immobilien: mind. 75 %
• REIT-Beteiligung pro Aktionär: max. 10 %
• Ausschüttungsquote (Reingewinn): mind. 90 %

Kleiner Tipp: Für Immobilienaktiengesellschaften kurz vor der Börsenzulassung wird ein Zeitfenster von zwei Jahren gewährt, um alle notwendigen Auflagen zu erfüllen. Bis zur Erfüllung aller Auflagen aus dem REITG gilt ein solches Unternehmen als Vor-REIT.

Vorteile für REIT-Aktiengesellschaften – Steuerbefreiung, Wettbewerbsvorteil & Co

Immobilienaktiengesellschaften mit Börsennotierung sind für Finanzierer und Großinvestoren besonders beliebt, denn sie sind sowohl der der Körperschaftsteuer also auch von der Gewerbesteuer befreit, insofern sie die gesetzlichen Voraussetzungen entsprechend REITG erfüllen. Da Immobilien als Sachwerte eine besonders sichere Anlagemöglichkeit darstellen, besteht die Chance, inflationäre Schwankungen und Risiken abzufangen. Des Weiteren gestaltet sich der Anteilskauf wie auch der Anteilsverkauf von Aktien dank des Marktzugangs einfach und Eigentumsübertragungen können schnell und flexibel durchgeführt werden.

Der Zugang zum Kapitalmarkt ermöglicht es einer Immobilien-AG, geschickt Eigenkapital zu generieren, welches dann die Investition in Immobilien finanzieren kann. Dadurch besitzen Immobilienaktiengesellschaften einen deutlichen Vorteil hinsichtlich der Wachstumsgeschwindigkeit ihres Eigenkapitals, was am Markt insgesamt eine höhere Wettbewerbsfähigkeit bedeutet. Andere Unternehmensrechtsformen hingegen sind darauf angewiesen, ihre Gewinne zu thesaurieren – das heißt: die Gewinne anstelle einer Ausschüttung im Unternehmen zu belassen und dort anzuhäufen -, um das Eigenkapital ihrer Gesellschaft zu vermehren oder aber keinen rechtlichen Anspruch auf eine Gewinnausschüttung haben. Die Rechtsform bietet zudem ein erhebliches Maß an Sicherheit, da das Eigenkapital knapp die Hälfte des Gesamtkapitals der Aktiengesellschaft ausmacht.

Vorteile für börsennotierte Immobilien-AGs:

• Keine Körperschaftsteuer
• Keine Gewerbesteuer
• Sichere Anlage durch Sachwerte (Immobilien)
• Chance, Inflation auszugleichen
• Schneller & einfacher Ankauf/Verkauf von Anteilen
• Flexible Anteilsübertragung
• Einfache Eigenkapitalbeschaffung
• Wettbewerbsvorteil durch hohe Wachstumsgeschwindigkeit
• Hohe Sicherheit durch Eigenkapitalquote

Vorteile für Investoren – Stabiler Cashflow, Wachstum & 90 % Dividende

Ein weiteres Plus: Auch für Investoren bietet die REIT-Aktiengesellschaft ein lukratives Geschäft. Aktiengesellschaften sind in der Regel auf Dauer angelegt, wodurch das Unternehmen Investoren einen stabilen Cashflow und langfristigen Wachstum in Aussicht stellen können, ohne dass diese einem erhöhten Risiko ausgesetzt werden. Die Dividendenausschüttung ist mit einer gesetzlich festgesetzten Mindestvorgabe von 90 Prozent des handelsrechtlichen Jahresüberschusses ebenfalls sehr attraktiv für die Aktionäre.

Vorteile für Immobilien-AG Investoren:

• Stabiler Cashflow
• Langfristiges Unternehmenswachstum
• Geringes Risiko
• Attraktive Dividendenausschüttung

Die Anwendung des Halbeinkünfteverfahrens ist für Aktionäre hinsichtlich der Gewinnausschüttung allerdings nicht möglich. Ihre Gewinne müssen voll versteuert werden.

Immobilienaktiengesellschaft / REIT-AG – Für wen lohnt sie sich?

Spielst du selbst auch mit dem Gedanken, eine Immobilien-AG zu gründen oder dich an einer bestehenden Immobilienaktiengesellschaft zu beteiligen? Für Bauunternehmen und Entwicklungsgesellschaften ist dies oftmals ein lukratives Unterfangen, doch auch als Finanzierer oder Gesellschafter einer Immobilienholding kann sich die Gründung einer Immobilien-AG durchaus lohnen. Des Weiteren erstreckt sich das wirtschaftliche Vorkommen von Immobilienaktiengesellschaften auf Wohnungsbaugesellschaften, Hausverwaltungen und große Maklerunternehmen.

Das Eigentumsrecht am Immobilienbestand kann als Direktanlage entweder bei der Immobilien-AG selbst liegen oder auch bei einer anderen Immobiliengesellschaft, deren Anteile von der Immobilien-AG mittels Beteiligung erworben werden. Oftmals wird eine Mischung aus Direktanlagen und Fremdanlagen genutzt, um Immobilien zu erwerben, zu halten oder zu veräußern. Durch das breite Angebot an Wohnimmobilien wie Gewerbeimmobilien stellt die Börsennotierung somit ein attraktives Modell für Immobiliengesellschaften dar.

AG: Gründung, Rechtsform, Immobilienaktien (Liste)

1. Aktiengesellschaft (AG)
2. Immobilienaktien: Liste von Unternehmen
3. Immobilien GmbH
4. Alternativen zur REIT: Rechtsformen in Deutschland

Aktiengesellschaft (AG): Gründen, Haftung, Rechtsform & Co.

Aktiengesellschaft (AG) – Die Aktiengesellschaft ist eine deutsche Rechtsform, die von mindestens einer Person gegründet und von unterschiedlichen Organen organisiert wird. Anstelle eines Geschäftsführers wird das Unternehmen von einem Vorstand geleitet, der aus mindestens einer Person besteht. Wie der Name bereits aufzeigt, steht diese Unternehmensrechtsform vorrangig für den Aktienhandel. Du möchtest allein oder mit anderen Menschen zusammen ein Unternehmen gründen und dafür vorab mehr über Unternehmensrechtsformen lernen? Dann bist du hier genau richtig!

• Aktiengesellschaft (AG)

Immobilienaktien: Liste von Unternehmen

Immobilien Aktie – Immobilien als Kapitalanlage kann sich nicht jeder leisten. Durch Immobilien Aktien kann aber jeder am Immobilienmarkt teilnehmen und Geld investieren. Die Aktienkurse der großen Player steigen Jahr für Jahr. Vonovia, Deutsche Wohnen, Dream Global, CBRE und Patrizia sind ein paar, der bekanntesten, aktiven Firmen in Deutschland. Dazu kommen noch über 25 weitere Unternehmen. Wir haben hier einen Überblick der beliebtesten Immobilien Aktien für dich als Anleger. Vorab aber ein Blick auf die Risiken einer Aktien, der Börse, für Beginner und Anfänger. Jetzt zur Liste und mehr zum Immobilienmarkt, deinen Anlageoptionen und allen Kursen im Überblick, hier im Artikel zu Immobilien Aktien.

• Immobilienaktien

Immobilien GmbH & Vermögensverwaltende GmbH

Alternative – In diesem Artikel lernst du die Grundlagen zur Thematik der Immobiliengesellschaften. Kurz erklärt: Eine Immobiliengesellschaft ist ein Unternehmen, welches den Zweck der Vermietung, Erschließung, Finanzierung, Realisierung und/oder Vermarktung verfolgt. Dabei ist es egal, ob es sich um eine oder mehrere Immobilien handelt. Auch die Verwaltung von Wohnimmobilien und Gewerbeimmobilien – im Eigeninteresse oder als angebotene Dienstleistung gegenüber Dritten – ist ein beliebter Schwerpunkt bei Immobiliengesellschaften und vermögensverwaltender GmbH. Erfahre mehr über die wichtigsten Vorteile und Nachteile beim Immobilienkauf sowie die zu erwartenden Kosten.

• Immobilien GmbH

Alternativen zur REIT: Rechtsformen in Deutschland

Rechtsformen – Welchen Arten einer Firma gibt es? Wenn du deine erste Firma gründen willst, dann ist die Wahl der idealen Rechtsform einer der ersten Schritte im Ablauf der Firmengründung. Ob spezielle Immobilienfirma oder Gründung eines Startups, hier habe ich alle Unternehmenstypen in Deutschland für dich zusammengefasst.

• Rechtsformen: Liste

Unternehmenstypen im Detail:

• Einzelunternehmen
• Eingetragener Kaufmann / Eingetragene Kauffrau (e. K.)
• Gesellschaft bürgerlichen Rechts (GbR)
• Offene Handelsgesellschaft (OHG)
• Kommanditgesellschaft (KG)
• Unternehmergesellschaft (UG)
• GmbH: Gesellschaft mit beschränkter Haftung
• Immobilien GmbH / Vermögensverwaltende GmbH
• Aktiengesellschaft (AG)
• Societas Europaea (SE)
• Stiftung / Familienstiftung

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