Strategien | Lukinski https://lukinski.de Mon, 27 Apr 2026 13:32:41 +0000 de hourly 1 https://wordpress.org/?v=6.8.5 Erbe anlegen und investieren: 9 Tipps von Investment-Experten https://lukinski.de/erbe-anlegen-investieren-tipps-investment-experten/ Fri, 06 Jan 2023 16:50:58 +0000 https://lukinski.de/?p=170689 Erbe sinnvoll anlegen und investieren — Wer ein Erbe von 50.000, 500.000 oder mehreren Millionen Euro antritt, steht vor einer der wichtigsten Finanzentscheidungen seines Lebens. Falsch investiert, schmilzt das Vermögen durch Inflation, Steuern und schlechte Anlagen schneller als gedacht. Richtig investiert, entsteht daraus ein Vermögen, das über Generationen trägt. Diese 9 Tipps von Investment-Experten — ergänzt um Steuerlogik, Asset-Allocation-Tabellen und konkrete Beispielrechnungen — zeigen dir, wie du dein geerbtes Geld sinnvoll investierst. Zurück zur Übersicht: Erbe & Nachlass.

Bevor du investierst: Die 4 Schritte VOR der Anlage

Bevor auch nur ein Euro in Aktien, ETFs oder Immobilien fließt, muss die Hausaufgabe gemacht sein. Wer das überspringt, riskiert Steuernachzahlungen, Liquiditätsengpässe und im schlimmsten Fall den Zwangsverkauf geerbter Werte.

Schritt 1: Erbschaftssteuer klären

Die Erbschaftssteuer ist der größte Renditekiller, den die meisten Erben unterschätzen. Die Freibeträge in Deutschland (Stand Steuerklasse I, II, III):

  • Ehegatte / eingetragener Lebenspartner: 500.000 €
  • Kinder, Stiefkinder, Enkel (bei verstorbenen Eltern): 400.000 €
  • Enkel: 200.000 €
  • Eltern, Großeltern (bei Erbschaft): 100.000 €
  • Geschwister, Nichten, Neffen, Schwiegerkinder: 20.000 €
  • Alle übrigen (Lebensgefährten, Freunde): 20.000 €

Die Steuersätze reichen von 7 % (Kinder, kleine Beträge) bis 50 % (entfernte Verwandte, große Beträge). Bei einem Erbe von 1 Mio. € an ein Kind fallen auf den Anteil über dem Freibetrag (600.000 €) ca. 11 % = rund 66.000 € Erbschaftssteuer an. Wer eine selbstgenutzte Immobilie erbt, kann unter Umständen vollständig steuerfrei bleiben (10-Jahres-Selbstnutzungspflicht).

Schritt 2: Liquiditätsreserve und Schulden

  • Notgroschen sichern: 3–6 Monatsausgaben auf Tagesgeld (kein Investment!)
  • Teure Schulden tilgen: Konsumkredite, Dispo, Kreditkarten — jede getilgte Schuld bringt risikofreie 5–15 % Rendite
  • Immobilienkredite nur tilgen, wenn der Zinssatz höher ist als die erwartete Anlagerendite nach Steuern

Schritt 3: Realistische Zeithorizonte definieren

  • Kurzfristig (0–3 Jahre): Tagesgeld, Festgeld, Geldmarkt-ETFs — keine Aktien
  • Mittelfristig (3–10 Jahre): Mischportfolio aus Anleihen und Aktien
  • Langfristig (10+ Jahre): Immobilien, Aktien-ETFs, ggf. Familienstiftung

Schritt 4: Nicht überstürzen

Eine der häufigsten Fehler: das gesamte Erbe innerhalb weniger Wochen „irgendwie“ anlegen. Investment-Experten empfehlen, größere Summen über 6–24 Monate gestaffelt zu investieren (Cost-Average-Effekt) — das senkt das Risiko, an einem Markt-Hochpunkt einzusteigen.

1. Anlageoptionen verstehen — Was passt zu welchem Erbe?

Der erste Tipp lautet auf Lehrbuch-Niveau: „Informiere dich über Anlageoptionen.“ Praxisrelevant ist aber die Frage: Welche Anlage passt zu welcher Erbschaftssumme und welchem Profil?

Übersicht: Anlageklassen, Renditen und Risiken

Anlageklasse Erwartete Rendite p.a. Risiko Mindestkapital
Tagesgeld / Festgeld 2–3,5 % Sehr niedrig ab 1 €
Bundesanleihen 2–3 % Niedrig ab 1.000 €
Unternehmensanleihen 3–6 % Mittel ab 1.000 €
Aktien-ETF (MSCI World) 6–8 % (historisch) Mittel-hoch ab 25 €
Einzelaktien variabel Hoch ab 100 €
Immobilien (Vermietung) 3–5 % Miete + 2–4 % Wertsteigerung Mittel ab ca. 100.000 € EK
Gold / Edelmetalle 0–4 % Mittel ab 100 €
Private Equity 8–15 % (illiquide) Hoch ab 200.000 €

Mehr zu den Klassikern findest du im Detail-Guide zu Aktien, ETFs, Devisen & Kryptowährungen sowie zur Immobilie als Kapitalanlage. Welche häufigen Fehler beim Immobilienverkauf du vermeiden musst, zeigt unser Insider-Guide — relevant, falls geerbte Immobilien zum Cash umgewandelt werden sollen.

2. Den richtigen Experten finden — Honorar- vs. Provisionsberater

Der wichtigste Unterschied, den 90 % der Erben nicht kennen: Honorarberater bezahlst du direkt (150–300 €/Stunde), bekommst aber unabhängige Empfehlungen. Provisionsberater (Banken, Versicherungsmakler) sind „kostenlos“, verdienen aber an den vermittelten Produkten — was zu teuren, hauseigenen Fonds und Versicherungen führt.

Welcher Experte für welche Frage?

  • Steuerberater / Fachanwalt für Erbrecht: Erbschaftssteuer, Pflichtteile, Erbengemeinschaft auflösen — unverzichtbar bei Erbe ab 200.000 €
  • Honorarberater (z. B. Verbund Deutscher Honorarberater): ganzheitliche Anlagestrategie
  • Vermögensverwalter: ab ca. 500.000 € sinnvoll, Kosten meist 0,8–1,5 % p.a.
  • Immobilienmakler / Family Office: bei größeren Immobilienvermögen oder mehreren Objekten

Insider-Tipp

Vor jedem Beratungsgespräch immer schriftlich abfragen: „Wer bezahlt Sie für diese Beratung und wie hoch ist Ihre Provision auf empfohlene Produkte?“ Wer ausweicht, ist der falsche Berater.

3. Realistische Ziele und Finanzplan — Mit konkreten Beispielen

Allgemeine Floskeln helfen nicht. Hier sind drei reale Erben-Profile mit Zielen und passender Strategie:

Profil A: Erbe 100.000 €, Mitte 30, Familie mit Kindern

  • Ziel: Eigenheim-Eigenkapital aufbauen, Kinder absichern
  • Strategie: 20.000 € Notgroschen + 30.000 € Tagesgeld für Hauskauf in 2–3 Jahren + 50.000 € breit gestreut in MSCI-World-ETF

Profil B: Erbe 500.000 €, Anfang 50, gut verdienend

  • Ziel: Altersvorsorge aufstocken, passive Einkünfte
  • Strategie: 50.000 € Liquidität + 250.000 € Eigentumswohnung als Kapitalanlage (mit Hebel ggf. 600.000 € Objekt) + 200.000 € ETF-Portfolio (70 % Aktien, 30 % Anleihen)

Profil C: Erbe 2.500.000 €, Unternehmer Mitte 40

  • Ziel: Vermögensaufbau über Generationen, Steueroptimierung
  • Strategie: Prüfung Familienstiftung oder vermögensverwaltende GmbH, Mehrfamilienhaus als Kernanlage, ETF-Weltportfolio, ggf. 10–15 % alternative Investments

Konkrete Strategien für größere Beträge findest du hier:

4. Diversifiziere dein Portfolio — Konkrete Asset-Allocation

„Diversifiziere“ allein hilft niemandem. Entscheidend ist das Verhältnis der Anlageklassen — und das hängt von Risikobereitschaft und Zeithorizont ab.

Drei Musterportfolios für Erben

Anlageklasse Defensiv Ausgewogen Offensiv
Aktien / Aktien-ETFs 20 % 50 % 70 %
Anleihen / Festgeld 40 % 20 % 10 %
Immobilien 25 % 20 % 15 %
Gold / Rohstoffe 10 % 5 % 0 %
Cash / Tagesgeld 5 % 5 % 5 %
Erw. Rendite p.a. 3–4 % 5–6 % 6–8 %
Max. Drawdown –10 % –25 % –40 %

Diversifikation auf drei Ebenen

  • Anlageklassen: Aktien, Anleihen, Immobilien, Gold, Cash
  • Regionen: USA (~60 % Welt-BIP), Europa, Asien, Schwellenländer
  • Branchen: Tech, Finanzen, Gesundheit, Konsum, Industrie

5. Aktien — Langfristige Wertsteigerung mit historisch belegter Rendite

Der breite Aktienmarkt (MSCI World, S&P 500) hat über die letzten 50 Jahre durchschnittlich 7–8 % p.a. abgeworfen — inklusive Crashs wie Dotcom (2000), Finanzkrise (2008), Corona (2020). Das ist kein Versprechen für die Zukunft, aber die mit Abstand belastbarste Datenbasis aller Anlageklassen.

Vorteile von Aktien für Erben

  • Hohe Liquidität — täglich verkaufbar
  • Niedrige Einstiegshürde, beliebig stückelbar
  • Inflationsschutz durch reale Beteiligung an Unternehmen
  • Geringer Verwaltungsaufwand bei ETFs

Risiken / Was Erben oft unterschätzen

  • Drawdowns von 30–50 % sind historisch normal — psychologisch bei großen Summen brutal
  • Einzelaktien können auf null fallen (Wirecard, Lehman)
  • Kurzfristige Anlage in Aktien ist Spekulation, nicht Investment

Insider-Regel

Geld, das du in den nächsten 5 Jahren brauchst, gehört nicht in Aktien. Punkt.

6. ETFs, Anleihen, Fonds — Die Werkzeuge für Privatanleger

ETFs (börsengehandelte Indexfonds)

  • Vorteile: Niedrige Kosten (0,1–0,3 % p.a.), breite Streuung, transparent, hochliquide
  • Beispiele: MSCI World (1.500+ Aktien), FTSE All-World (4.000+ Aktien), MSCI Emerging Markets
  • Für wen: Praktisch jeden Erben mit langfristigem Horizont — Kerninvestment

Aktive Investmentfonds

  • Kosten: 1,5–2,5 % p.a. plus oft 5 % Ausgabeaufschlag
  • Realität: 80–90 % schlagen ihren Vergleichsindex über 10 Jahre nicht (Studien: SPIVA Report)
  • Empfehlung: für die meisten Erben verzichtbar

Anleihen

  • Bundesanleihen: 2–3 % p.a., höchste Sicherheit
  • Unternehmensanleihen Investment Grade: 3–5 % p.a.
  • High-Yield-Anleihen („Junk Bonds“): 6–10 %, aber deutliches Ausfallrisiko
  • Anleihen-ETFs: einfachster Zugang für Privatanleger

7. Robo Advisor — Automatisierte Vermögensverwaltung für mittlere Beträge

Ein Robo Advisor ist die digitale Variante eines Vermögensverwalters: Algorithmus-basierte Portfolios, automatisches Rebalancing, niedrige Kosten.

Kostenvergleich

eToro App Tipps: Trader kopieren – Geld anlegen wie Profis?! Erklärung + Anleitung https://lukinski.de/etoro-app-tipps-trader-kopieren-geld-anlegen-profis-erklaerung-anleitung/ Fri, 12 Mar 2021 10:32:06 +0000 https://lukinski.de/?p=38447 eToro App: Trader kopieren – Trading Anfänger haben ein großes Problem, sie kennen sich im Handel mit Finanzprodukten nicht aus. Egal ob es Aktien sind, Währungen, Kryptowährungen, Indexfonds, ETF oder Hebeleffekte. Wie ich im großen Ratgeber zu eToro App schon beschrieben habe, liegt der „große Vorteil“ von eToro in „Social Trading“, bzw. in einer genauen Funktion davon, dem „Kopieren von Trading-Profilen“. Das heißt, du kannst als Beginner und Anfänger (aber auch Profi), passiv aktiv am Aktienmarkt teilnehmen! Einmal kopiert, werden alle Finanzprodukte 1:1 gehandelt: Aktien, Kryptowährungen, ETF und Indexfonds. Was das heißt, lernst du in diesem Artikel – inklusive konkreter Auswahlkriterien für gute Trader, Kennzahlen wie Risk Score und Drawdown, deutsche Steueraspekte und versteckter Gebühren. Neu: 20 Tipps für Robo Advisor (automatisiertes Handeln, KI) mit Robo Advisor Vergleich.

Wichtiger Hinweis (Risiko): Bei eToro werden viele Instrumente als CFDs (Differenzkontrakte) gehandelt. CFDs sind komplexe Hebelprodukte und gehen mit einem hohen Risiko einher, schnell Geld durch Hebelwirkung zu verlieren. Ein erheblicher Anteil der Kleinanleger-Konten verliert beim Handel mit CFDs Geld. Du solltest überlegen, ob du verstehst, wie CFDs funktionieren, und ob du es dir leisten kannst, das hohe Risiko einzugehen, dein Geld zu verlieren.

Wie lerne ich das Handeln? Methoden im Überblick

Früher ging es quasi nur so:

Trial and Error.

Trial and Error heißt, du nimmst aktiv am Handel teil und lernst so, meist durch Fehler die du machst, also Verluste. Heute, kannst du Trader „einfach kopieren“. Schauen wir uns die Funktion des „Social Tradings“ an und die drei Wege bzw. Methoden, mit denen du dein Trading-Wissen (neben YouTube-Videos, Büchern, etc.) verbessern kannst, direkt in der App.

Die drei Lernwege im Schnellvergleich:

  • Trial & Error (klassisch) – Eigenes Geld einsetzen, durch Verluste lernen. Hohe Lernkurve, hohe Kosten.
  • Demo-Konto (risikofrei) – eToro stellt 100.000 US-Dollar virtuelles Kapital. Identisches Interface, echte Marktdaten – ohne Geldeinsatz.
  • Copy Trading (modern) – Erfahrene Trader 1:1 kopieren, passiv am Markt teilnehmen, gleichzeitig zuschauen und lernen.

Mein klarer Tipp für Einsteiger: Erst 4-8 Wochen Demo-Konto, dann mit kleinem echtem Kapital ins Copy Trading – parallel weiter beobachten und Strategien dokumentieren.

Keine Anlageberatung oder Kaufempfehlung.

Alle hier angegebenen Informationen stellen keine Anlageberatung oder Kaufempfehlung dar. Es handelt sich bei allen Aussagen um meine allgemein veröffentlichte Meinung. Die Informationen habe ich aus meinen Erfahrungen als Privatanleger gewonnen. Dieser Erfahrungsbericht kann und will keine persönliche Anlageberatung durch Profis ersetzen.

Trial and Error: Lernen aus Fehlern

Der klassische Weg ist „learning by doing“. Du hörst von Methoden, Strategien, du liest darüber, probierst sie selber aus. Dabei verlierst du in der Regel viel Geld. Das ist aber okay, denn (!) du verwendest für den Handel natürlich nur Geld, das du übrig hast. Eine der wichtigsten Regeln!

Investiere nur Geld, das du „übrig“ hast.

Denn nur so kannst du Ruhe bewahren, auch wenn die Kurse einmal ins Minus rutschen.

Du kannst aber auch „Profile kopieren“, Trader beobachten und selbst Schlüsse daraus ziehen, für deine Trading Strategien. Passiv steigt dein Vermögen, wenn richtig gewählt.

Bevor wir jetzt das „Handeln feiern“, hier ein Blick auf einen Tag voller roter Zahlen! Verluste, Risiko, „Spielgeld“ – sei dir all dieser Faktoren bewusst, wenn du handeln willst. Morgens kann es auch mal so aussehen.

Trading App im Browser (Kursverluste):

Wenn du damit klar kommst, machen wir weiter!

Demo-Konto: 100.000 USD risikofrei testen

Bevor du echtes Geld einsetzt – der unterschätzte Tipp: eToro bietet ein vollständiges Demo-Konto mit 100.000 US-Dollar virtuellem Guthaben. Identische Oberfläche, echte Live-Kurse, alle Funktionen inklusive Copy Trading. Mein klarer Rat: mindestens 4 Wochen testen, bevor du auch nur einen Euro echtes Kapital einzahlst.

Was du im Demo-Konto unbedingt testen solltest:

  • Mindestens 3 verschiedene Trader gleichzeitig kopieren
  • Eigene Trades mit Stop-Loss und Take-Profit
  • Verhalten bei Marktcrashes simulieren (Volatilitäts-Tage)
  • Übernacht-Gebühren bei CFD-Positionen beobachten
  • Spreads bei verschiedenen Asset-Klassen vergleichen

Trader kopieren: Moderne Anlage

Modern heißt in diesem Aspekt: kopiere das Anlageportfolio eines erfolgreichen Traders. Genau hier liegt der Vorteil von eToro. Durch dieses „Copy-Feature“ im Social Trading kannst du Anlagedepots der anderen Trader einfach kopieren.

Nach dem Kopieren löst die App alle Aktionen exakt genauso aus, wie es der Trader tut. Dementsprechend werden alle Finanzprodukte gleichzeitig gekauft und verkauft. Dadurch wächst dein Vermögen und dieses wird wieder reinvestiert, ganz automatisch. Der große Vorteil: dein Depot agiert auf Grundlage der Handlungen eines erfahrenen Traders. Das vermindert Risiko – eliminiert es aber nicht.

Social Trading: Anlageportfolio und Trader kopieren

Social Trading ist also unter anderem ein weiterer Schritt zur Risikominimierung. Warum? Du verwaltest dein Depot nicht selbst und musst nicht täglich den Nachrichtenstand kontrollieren, Finanzdaten oder andere Aktienwerte.

Dabei gibst du dein Geld nicht ab. Du kopierst lediglich das Portfolio und alle Aktionen des Traders. In der eToro App kannst du dir alle Bewegungen und Transaktionen genau anschauen. So kannst du, zusätzlich zu deinem eigenen Lernen, weiteres praktisches Wissen aufbauen. Einfach, indem du täglich checkst, welche Bewegungen bei den erfahrenen Tradern ausgelöst werden.

Trader-Auswahl: Die wichtigsten Kennzahlen

Hier wird es ernst. Die meisten Anfänger schauen nur auf die Rendite des letzten Jahres und kopieren – falsch! Das ist die teuerste Anfänger-Falle. Hier die Kennzahlen, die du WIRKLICH prüfen musst:

Anbietertyp Gesamtkosten p.a. Mindestanlage
Selbst gebautes ETF-Portfolio 0,15–0,3 % ab 0 €
Kennzahl Was sie aussagt Empfehlung
Risk Score Risiko-Bewertung von 1 (sehr niedrig) bis 10 (extrem) Einsteiger: max. 4-5
Max. Drawdown Größter historischer Verlust vom Höchststand Unter -20% akzeptabel
Profit Months Anteil profitabler Monate Mindestens 60-70%
Track Record Wie lange ist die Historie? Min. 24 Monate
Copiers Anzahl Personen, die kopieren 200-2.000 (sweet spot)
AUM Verwaltetes Kapital Stabilität ab ca. 1 Mio. USD
Trade Frequency Wie aktiv handelt der Trader? Mittel – keine Daytrader
Asset-Mix Welche Klassen, wie diversifiziert? Min. 15-20 Positionen

Drawdown verstehen: Die wichtigste Zahl

Der maximale Drawdown ist die Kennzahl, die Profis zuerst checken – Anfänger ignorieren sie. Ein Beispiel: Trader A hat 40% Jahresrendite, aber max. Drawdown von -65%. Trader B hat 18% Jahresrendite, max. Drawdown -12%.

Wer ist besser? Trader B – klar. Bei Trader A musst du psychisch aushalten, dass dein 10.000-Euro-Depot temporär auf 3.500 Euro fällt. Die meisten Anleger panik-stoppen vorher und realisieren echte Verluste.

Die „zu gut um wahr zu sein“-Falle

Vorsicht bei Tradern mit:

  • Über 100% Rendite in 12 Monaten + niedrigem Risk Score (Widerspruch)
  • Track Record unter 12 Monaten
  • Wenigen Trades aber riesigen Gewinnen (oft Hebel-Glücksspiel)
  • Krypto-Only-Portfolio (extreme Volatilität)
  • Plötzlichem Strategiewechsel im Verlauf

Meine Erfahrungen: Die ersten 3 Monate

Zu Weihnachten war mir langweilig – genau hier habe ich eToro zum ersten Mal ausprobiert. Hier meine ehrlichen Beobachtungen, was gut lief und was nicht:

Was positiv war:

  • Anmeldung in 10 Minuten, Verifizierung in 30 Minuten – getestet am Heiligabend
  • Echtzeit-Einblick in alle Trades der kopierten Profile (vs. Bank: Monatsauswertung)
  • Saubere App, intuitiv, auch mobil performant
  • Nach 12 Monaten: 29,88 % Vermögenszuwachs bei moderatem Risk Score (4-5)
  • Mit aktivem Trading + Strategien zusätzlich bis 127,35 % möglich (höheres Risiko!)

Was kritisch ist:

  • Keine deutsche Steuerbescheinigung – du musst selbst alles dokumentieren
  • Konto wird in USD geführt – Wechselkurs-Risiko bei EUR-Einzahlungen
  • Spread-Gebühren bei Krypto deutlich höher als bei spezialisierten Krypto-Börsen
  • Auszahlung kostet pauschal 5 USD
  • Inaktivitätsgebühr: 10 USD pro Monat nach 12 Monaten Inaktivität

24/7 Trading-Erfahrung sammeln statt Banken beauftragen

Meiner Erfahrung nach ist es ein schönes Gefühl, wenn man sich beim Trading zum ersten Mal auf eine erfahrene Person verlassen kann. Klassische Banken übernehmen den Handel zwar auch, hier hast du aber keine Realtime-Einblicke – du bekommst „nur“ Monatsauswertungen. In der App bist du 24/7 live dabei, wenn du willst.

Zum ersten Mal musste ich nicht jeden Morgen die Nachrichten checken – das tut jemand anderes. Ich checke lediglich das Portfolio, vergleiche die verschiedenen Trader miteinander und optimiere alle 14 Tage. Das heißt, ich verändere ein paar Trader, manchmal auch nur Vermögensanteile, die einzelnen Tradern zugewiesen wurden.

So sieht die App aus (Menu und Watchlist):

Vermögensaufbau in der Historie: Vergleiche

Ein weiterer großer Vorteil: Du kannst den Vermögensaufbau der Trader in der gesamten Historie betrachten. So kann ich mir nicht nur anschauen, wie das aktuelle Anlageportfolio des jeweiligen Traders aussieht, sondern auch, wie die einzelnen Monate im Rückblick verlaufen sind. Wann hat der Trader Rendite erzielt, wann Verluste gemacht? Und vor allem: wie hat er sich in Krisen verhalten? (Stichwort: Corona-Crash, Zinswende, Banken-Krisen).

Durch den schnellen Überblick kannst du verschiedene Trader miteinander vergleichen und entscheiden, welches Trader- bzw. Anlageprofil du kopieren willst.

Trader finden: Anleitung und Übersicht für Beginner

Dein allererster Schritt ist, verschiedene Trader miteinander zu vergleichen. Wie eben beschrieben, ist die Übersicht in eToro wirklich stark. In der Übersicht siehst du die beliebtesten Trader.

Filterfunktion: Tiefer suchen

Durch die Filterfunktion kannst du noch tiefer gehen:

  • Nach Risiko: Konservative Trader (Risk Score 1-4) für stabile Rendite, höhere Risk Scores (7-10) für aggressives Investment
  • Nach Asset-Klasse: Aktien-fokussiert, ETF-fokussiert, Kryptowährungen, Rohstoffe
  • Nach Hebel: Trader mit oder ohne Hebeleffekt (Leverage) – höhere Gewinne, aber auch höhere Verluste
  • Nach Land: Deutsche/europäische Trader, US-Markt, Asien
  • Nach Zeitraum: Performance über 6 / 12 / 24 Monate
  • Nach Verhalten: Daytrader vs. Swing-Trader vs. Buy-and-Hold

So sieht die Übersicht der Trader-Profile aus: